Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Με τη μεγαλύτερη διόρθωση (2,73%) η εκκίνηση για το ΧΑ, μετά από μία εβδομάδα με όλους τους κλαδικούς δείκτες στο “κόκκινο”, με ισχυρή διόρθωση για τον FTSE25 στις 3.328,60 (-2,68%), για τον Δείκτη Τραπεζών στις 1.164,69 (–2,53%) και τον FTSEMidCap στις 2.287,41 (-4,44%). ΝΠερίοδος καμπής για το ΧΑ από τις τελευταίες ημέρες του Μαρτίου-πρώτες του Απριλίου, με την “είσοδο” της πολιτικής παραμέτρου στο επιχειρηματικό/επενδυτικό πεδίο, με συνέπεια την επιφυλακτικότερη στάση κυρίως ξένων διαχειριστών. Επιφυλακτικοί οι επαγγελματίες της αγοράς για την συνέχεια, ενόσω ανεβαίνει το θερμόμετρο στα “πολιτικά/προεκλογικά”, εύλογο για την κοινότητα πως από το αποτέλεσμα της ευρωκάλπης θα κριθούν αρκετά (για το δεύτερο 6μηνο), χωρίς να αποκλείονται εκπλήξεις και στην Ευρώπη. Βραχυπρόθεσμα, μένει να φανεί εάν η ευρύτερη περιοχή των 1.380 μονάδων θα μπορούσε να αποτελέσει στήριξη-εξισορρόπηση με πιθανή την συσσώρευση και στο θετικό ενδεχόμενο επαναφορά προς τις 1.405-1.408 μονάδες. Κλειδί ο τραπεζικός κλάδος, και λόγω της βαρύτητας στάθμισης στους δείκτες-με μεγαλύτερη της Εθνικής– για αυτό και οι 5 σερί πτωτικές (και 7 στις τελευταίες 8 συνεδριάσεις) επηρεάζουν την διακύμανση των δεικτών. Την Τρίτη ανακοινώνουν μεγέθη 2023 η ΔΕΗΔΕΗ +1,15%, Fourlis, την Πέμπτη ο ΑΔΜΗΕ, Ευρωσύμβουλοι κ.α ενώ σύμφωνα με το Μάνο Χατζηδάκη “…στο μέτωπο των εταιρικών ανακοινώσεων διατηρείται η εικόνα αντοχής στα αποτελέσματα των εταιριών. Στους 52 ισολογισμούς που έχουν ανακοινωθεί ο κύκλος εργασιών εμφανίζει αύξηση 5,3%, τα λειτουργικά κέρδη είναι μειωμένα κατά 2,6% έχοντας ξεπεράσει τα 10,4 δις ευρώ και η καθαρή κερδοφορία παρουσιάζει μείωση 0,6% προσεγγίζοντας τα 9,02 δις ευρώ. Η προσθήκη των μεγεθών της ΔΕΗΔΕΗ +1,15% (9/4) και της Jumbo (17/4) αναμένεται να δώσει τα απαραίτητα καύσιμα για την καταγραφή ενός νέου ρεκόρ στην κερδοφορία των εισηγμένων εταιριών στο ΧΑ υπερβαίνοντας τις επιδόσεις του 2023.
Στον επιχειρηματικό τομέα
Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου της Motor OilΜΟΗ +0,66% για τη χρήση 2023 διαμορφώθηκε σε 13,31 δισ. ευρώ έναντι 16.63 δισ. ευρώ τη χρήση 2022, παρουσιάζοντας μείωση κατά 19,93%. Όπως αναφέρει η Motor OilΜΟΗ +0,66% στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, η εν λόγω εξέλιξη οφείλεται στη μείωση του όγκου πωλήσεων κατά 3,54% (από ΜΤ 15.492.900 σε ΜΤ 14.943.856), σε συνδυασμό με το μειωμένο μέσο όρο των τιμών των προϊόντων πετρελαίου (εκφρασμένες σε Δολάρια Η.Π.Α.) κατά 18,37% σε σχέση με τις τιμές τη χρήση 2022 και την αποδυνάμωση του Δολαρίου Η.Π.Α. έναντι του Ευρώ κατά 2,62% (μέση ισοτιμία 2023: 1$ = 0,9248€ έναντι 1$ = 0,9497€ το 2022) δεδομένου ότι το μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων της μητρικής αφορά εξαγωγές τιμολογούμενες σε Δολάριο Η.Π.Α. Η μείωση του όγκου πωλήσεων του Ομίλου τη χρήση 2023 έναντι της χρήσης 2022 οφείλεται στις εργασίες του εκτεταμένου προγράμματος περιοδικής συντήρησης που πραγματοποιήθηκαν σχεδόν στο σύνολο των μονάδων του Διυλιστηρίου της μητρικής Εταιρείας την περίοδο Μαΐου-Ιουλίου 2023, επισημαίνει. Το Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) του Ομίλου διαμορφώθηκε το 2023 στο ποσό των 1.755.426 χιλ. ευρώ έναντι 2.110.781 χιλ. ευρώ το 2022, ήτοι μειωμένο κατά 16,84%. Τα Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων (EBITDA) του Ομίλου διαμορφώθηκαν το 2023 σε 1.383.225 χιλ. ευρώ από 1.692.919 χιλ. ευρώ το 2022 (μείωση 18,29%) Τα κέρδη προ Φόρων του Ομίλου διαμορφώθηκαν το 2023 σε 1.038.471 χιλ. ευρώ έναντι κερδών 1.557.453 χιλ. ευρώ το 2022. Τα κέρδη μετά από φόρους του Ομίλου διαμορφώθηκαν το 2023 σε 806,684 εκατ. ευρώ έναντι κερδών 967,2 εκατ. ευρώ το 2022. Η Διοίκηση της Εταιρείας, συνεπής στην πολιτική της για τη μεγιστοποίηση της μερισματικής απόδοσης των μετόχων της θα προτείνει στην ερχόμενη Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση τη διανομή συνολικού μερίσματος για τη χρήση 2023 ποσού Ευρώ 199.409.364 (ή Ευρώ 1,80 ανά μετοχή) που αποτελεί το υψηλότερο ποσό που έχει διανείμει η Εταιρεία από την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Σημειώνεται ότι έχει ήδη καταβληθεί και αναγνωρισθεί ως προμέρισμα χρήσης 2023 ποσό Ευρώ 44.313.192 (ή Ευρώ 0,40 ανά μετοχή) από το Δεκέμβριο του 2023, ενώ το υπόλοιπο ποσό Ευρώ 1,40 ανά μετοχή θα αναγνωρισθεί στη χρήση 2024.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Οι ευρωπαϊκές μετοχές άνοιξαν μεικτά σήμερα Δευτέρα, ξεκινώντας μια εβδομάδα με σημαντικές ανακοινώσεις οικονομικών στοιχείων και αποφάσεις κεντρικών τραπεζών. Η Φρανκφούρτη ενισχύεται 0,4%, το Λονδίνο υποχωρεί οριακά, το Παρίσι κινείται ανοδικά 0,3%, η Μαδρίτη καθοδικά 0,2% και το Μιλάνο υψηλότερα κατά 0,4%. Οι επενδυτές προσβλέπουν στον αμερικανικό δείκτη τιμών καταναλωτή που δημοσιεύεται την Τετάρτη, μαζί με τα πρακτικά της συνεδρίασης Μαρτίου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ και διάφορες ομιλίες αξιωματούχων της Fed. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα συνεδριάζει την Πέμπτη. Δεν αναμένεται καμία κίνηση, ενώ οι αγορές έχουν τιμολογήσει πρώτη μείωση επιτοκίων τον Ιούνιο. Στην ειδησεογραφία της ημέρας: ** Φόρα για τα $100 πήρε το πετρέλαιο. H πρόσφατη κίνηση του Μεξικού να μειώσει τις εξαγωγές αργού επιτείνει την παγκόσμια συμπίεση, ωθώντας τα διυλιστήρια στις ΗΠΑ -τη μεγαλύτερη παραγωγό πετρελαίου στον κόσμο- να καταναλώνουν περισσότερα εγχώρια βαρέλια. ** Κατά 2,1% αυξήθηκε η παραγωγή στη βιομηχανία στη Γερμανία, σε πραγματικούς όρους (προσαρμοσμένη στις τιμές) τον Φεβρουάριο και σε μηνιαία βάση, μετά την εποχική και ημερολογιακή προσαρμογή. Σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα, η παραγωγή ήταν χαμηλότερη κατά 4,9%. ** Την ίδια ώρα, στα $21 δισ. έπεσε το εμπορικό πλεόνασμά της. Εξήγαγε αγαθά συνολικής αξίας 132,9 δισ. ευρώ και εισήγαγε προϊόντα αξίας 111,5 δισ. τον Φεβρουάριο.
Η.Π.Α
Κέρδη στην Wall Street καθώς μπορεί η απασχόληση να εμφανίστηκε ισχυρή στις ΗΠΑ ωστόσο δεν προκάλεσε εκ νέου ανησυχίες για λιγότερες μειώσεις επιτοκίων από τη Fed το 2024. Ειδικότερα, η αμερικανική οικονομία δημιούργησε περισσότερες θέσεις εργασίας από αυτές που ανέμεναν οι αναλυτές τον Μάρτιο, ενώ το ποσοστό ανεργίας διολίσθησε οριακά. Το υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι δημιουργήθηκαν 303.000 θέσεις εργασίας τον Μάρτιο από 270.000 τον Φεβρουάριο και 256.000 τον Ιανουάριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν «βουτιά» στις 200.000 θέσεις εργασίας. «Το σημαντικό στοιχείο είναι το μέσο ωρομίσθιο, ο ρυθμός αύξησης του οποίου έχει πέσει στο 4,1% σε ετήσια βάση, το οποίο είναι το χαμηλότερο από τον Ιούνιο του 2021», δήλωσε στο Reuters ο CEO και υπεύθυνος επενδυτικής στρατηγικής στη Waddel & Associates, Ντέιβιντ Γουάντγουελ. «Οπότε η έκθεση για την απασχόληση ήταν “καυτή”, αλλά ήταν μια έκθεση που έδειξε επιβράδυνση του πληθωρισμού και για αυτό μπορεί να τη χωνέψει η αγορά. Δεν αλλάζει ουσιαστικά κάτι», πρόσθεσε. «Η έκθεση υπογραμμίζει την δυναμική της αγοράς εργασίας στο ευρύτερο πλαίσιο μιας αμερικανικής οικονομίας που σε μεγάλο βαθμό παραμένει ανθεκτική στον αντίκτυπο των υψηλών επιτοκίων», δήλωσε ο Joe Gaffoglio, πρόεδρος της Mutual of America Capital Management. Στη Wall Street, ο Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,80% ή 307 μονάδες στις 38.904, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 1,14% στις 5.204 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,24% στις 16.248 μονάδες. Στο βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Caterpillar (+2,9%) και Amazon (+2,7%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Intel (-2,5%) και McDonalds (-0,8%). “Αν και οι μειώσεις επιτοκίων μπορεί να μην έρθουν τόσο γρήγορα όσο ανέμεναν οι αγορές και οι επενδυτές, η Fed δεν θα επικεντρωθεί στα στοιχεία που δείχνουν ότι η οικονομία παραμένει ανθεκτική και θα αρχίσει να χαλαρώνει τη νομισματική της πολιτική”, τόνισε στο Bloomberg o Μοχάμεντ Ελ-Εριάν. Παράλληλα, ανοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά πέντε μονάδες βάσης στο 4,37% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά έξι μονάδες βάσης στο 4,72%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου σημείωσε άνοδο 0,2% στα 86,75 δολάρια και η τιμή του χρυσού ενισχύθηκε 1,6% στα 2.345 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κινήθηκε οριακά υψηλότερα έναντι του ευρώ, στο 1,0835 δολ.
ΑΣΙΑ
Μικτή η εικόνα στα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, εν όψει της ανακοίνωσης των αποφάσεων των κεντρικών τραπεζών της περιοχής αυτή την εβδομάδα, ενώ οι επενδυτές περιμένουν επίσης τα στοιχεία για τον πληθωρισμό από τις ΗΠΑ και την Κίνα. Αυτή την εβδομάδα πραγματοποιούν συνεδριάσεις νομισματικής πολιτικής η Τράπεζα της Κορέας, η Κεντρική Τράπεζα της Νέας Ζηλανδίας, η Τράπεζα της Ταϊλάνδης και η κεντρική τράπεζα των Φιλιππίνων. Αργότερα μέσα στην εβδομάδα, θα βρεθούν στο επίκεντρο τα νούμερα για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ και την Κίνα, ενώ η Κίνα θα δημοσιεύσει επίσης τα εμπορικά στοιχεία για τον Μάρτιο την Παρασκευή. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύονταν κατά 0,26% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο κινούνταν 0,86% υψηλότερα στις 39.326 μονάδες. Χαμηλότερα κατά 0,17% στις 3.063 μονάδες ο Shanghai Composite και κατά περίπου 0,1% ο Hang Seng στις 16.709 μονάδες, ενώ ο δείκτης Kospi κινείται 0,24% υψηλότερα στις 2.720 μονάδες και 0,1% ο ASX στις 7.781 μονάδες.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Ο χρυσός συνέχισε να κινείται υψηλότερα και την Παρασκευή, διευρύνοντας το ράλι που τον έχει οδηγήσει σε αλλεπάλληλα ρεκόρ. Η τιμή του συμβολαίου του χρυσού έκλεισε με άνοδο 1,6% στα 2.345 δολάρια ανά ουγκιά. Για την εβδομάδα το συμβόλαιο ενισχύθηκε 4%. Αυτή ήταν η τρίτη διαδοχική εβδομαδιαία άνοδος. «Κάποια στιγμή φέτος με τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό να επιμένουν δημιουργήθηκε ένα γενικότερο ευνοϊκό κλίμα για την αγορά χρυσού» δήλωσε ο Ντέιβιντ Μέγκερ, υπεύθυνος trading μετάλλων στη High Ridge Futures. Στα υπόλοιπα μέταλλα, το ασήμι κατέγραψε άνοδο 1,6% στα 27,3 δολάρια ανά ουγκιά, η πλατίνα σκαρφάλωσε 0,4% στα 928 δολάρια, ενώ το παλλάδιο βούτηξε 2,2% στα 999 δολάρια.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Σταθεροποιητικά κινείται το δολάριο, αφού ανέκαμψε από το χαμηλό δύο εβδομάδων, καθώς οι traders προετοιμάζονται για μια σημαντική έκθεση για τις θέσεις εργασίας που αναμένεται αργότερα και γίνονται επιφυλακτικοί λόγω των εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Συνολικά, ωστόσο, τα μεγάλα νομίσματα δείχνουν μάλλον υποτονικά την Παρασκευή πριν από την έκθεση για την αμερικανική αγορά εργασίας του Μαρτίου. Το δολάριο είχε μια ταραχώδη εβδομάδα, πέφτοντας από υψηλό πέντε μηνών σε χαμηλό δύο εβδομάδων, αφού μια απροσδόκητη επιβράδυνση της ανάπτυξης των υπηρεσιών στις ΗΠΑ στήριξε τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων. Το ευρώ διατηρείται στο 1,083 δολάριο, η στερλίνα παραμένει στο $1,263 ενώ ο δείκτης δολαρίου, σε σύγκριση με έξι σημαντικά νομίσματα, παραμένει στα 104,25.
ΟΜΟΛΟΓΑ
| Rating | 10Y Bond | Bank | Spread vs | Spread vs | ||
| Country | S&P | Yield▴ | Rate | Bund | T-Note | Bank Rate |
| Germany | AAA | 2.406% | 4.50% | 0.0 bp | -201.0 bp | -209.4 bp |
| Sweden (*) | AAA | 2.423% | 4.00% | 1.7 bp | -199.3 bp | -157.7 bp |
| Denmark | AAA | 2.443% | 3.60% | 3.7 bp | -197.3 bp | -115.7 bp |
| Netherlands | AAA | 2.666% | 4.50% | 26.0 bp | -175.0 bp | -183.4 bp |
| Finland | AA+ | 2.887% | 4.50% | 48.1 bp | -152.9 bp | -161.3 bp |
| France | AA | 2.917% | 4.50% | 51.1 bp | -149.9 bp | -158.3 bp |
| Austria | AA+ | 2.929% | 4.50% | 52.3 bp | -148.7 bp | -157.1 bp |
| Belgium | AA | 2.987% | 4.50% | 58.1 bp | -142.9 bp | -151.3 bp |
| Spain | A | 3.242% | 4.50% | 83.6 bp | -117.4 bp | -125.8 bp |
| Greece | BBB- | 3.386% | 4.50% | 98.0 bp | -103.0 bp | -111.4 bp |
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.