Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Για το Χρηματιστήριο Αθηνών ήταν μία καλή εβδομάδα, με απόδοση 2,19% για τον Γενικό Δείκτη. Ανοδικό βήμα με αξία συναλλαγών σχεδόν 600 εκατ. συμπεριλαμβανόμενων αρκετών (και σημαντικών) προσυμφωνημένων εντολών. Με τραπεζικά χαρτιά, με την πλειονότητα των blue chips και πολλά mid/small caps, το συν 3,31% για τον Δείκτη Τραπεζών στις 1.290,79 μονάδες, το συν 2,12% για τον FTSE25 στις 3.598,44 και το συν 1,11% για τον FTSE MidCap στις 2.392,59 μονάδες. Με μέση ημερήσια αξία συναλλαγών στα 200 εκατ. ευρώ (συμπεριλαμβανόμενου του μίνι placement για το 3% του μ.κ της Jumbo) είναι προφανής η ενεργοποίηση περισσότερων επενδυτών, η ενεργότερη συμμετοχή traders, η εισροή ρευστότητας συνδυαστικά με τη μετακύληση μέρους της από ομάδα μετοχών σε άλλη. Αμφότερα προϊδεάζουν για συνέχεια ικανή να συντηρήσει το επενδυτικό ενδιαφέρον, να σταθεροποιηθεί η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών στα 150 εκατ. να διευρυνθεί με την είσοδο στο παιχνίδι και άλλων μετοχών/εισηγμένων. Προφανώς και η αναμέτρηση των long με την «σκληρή» περιοχή των 1.500 μονάδων δεν θα είναι περίπατος, πλην όμως με ουδέτερο έστω κλίμα στα διεθνή έχουν τις πιθανότητες με το μέρος τους. Παράμετροι ικανές να λειτουργήσουν ανασταλτικά υπάρχουν και ουσιώδεις, καθότι (και) η αγορά εισέρχεται σε προ-εκλογική περίοδο. Στις προσδοκίες και τις παγίδες της επίσκεψης Μητσοτάκη στην Αγκυρα αναφέρεται ο Φίλιππος Πανταζής, σε μία συγκυρία που όπως σωστά θυμίζει ο ΧΑΜαιλέων επιβαρύνεται επικίνδυνα το πολιτικό κλίμα στα Βαλκάνια, με τελευταία εξέλιξη την σαρωτική επικράτηση του VMRO στις εκλογές στα Σκόπια. Ωστόσο, όπως αναλύει ο Γιώργος Α. Σαββάκης είναι πολλοί αυτοί που αγοράζουν τώρα «Ελλάδα», με τους διαχειριστές ξένων οίκων σταθερά υποστηρικτικούς προς το ελληνικό στοίχημα. Και πως να μην όταν ο ΔΤΡ έχει ενισχυθεί 21,59% από την αρχή του έτους, με 15,23% ο FTSE 25. Γεμάτη (με πέντε συνεδριάσεις) η εβδομάδα, μεστή ανακοινώσεων, διεργασιών κ.λ.π από την ανακοίνωση (την Τρίτη) των αποτελεσμάτων της 3μηνιαίας αναθεώρησης των δεικτών MSCI, την ανακοίνωση οικονομικών αποτελεσμάτων ομίλων μεγέθους ΟΤΕ, HelleniQ Energy, την ολοκλήρωση των τραπεζικών με Eurobank, Alpha BankΑΛΦΑ +1,01% μέχρι ενέργειες βασικών μετόχων ικανών να τονώσουν έτι περαιτέρω το ενδιαφέρον. Κλάδος αιχμής παραμένει ο τραπεζικός, με τον Χρήστο Κίτσιο να αναφέρεται στα δύο ατού και τον μπαλαντέρ- που μπορούν να υποστηρίξουν την λειτουργική κερδοφορία (πρώτου-δεύτερου 3μηνου). Με πλεονέκτημα Eurobank, ETE vs Πειραιώς, Alpha Βank, κάτι σαν 2 ταχύτητες καθώς για τη μετοχή της Eurobank στα 2,079 ευρώ η μεταβολή φθάνει το 29,13% από την αρχή του έτους, για την Εθνική στα 8,10 ευρώ το 28,78% με την Πειραιώς στα 3,86 (20,63%) και στα 1,644 με μόλις 6,82% για την Alpha BankΑΛΦΑ +1,01%. Στα υπόψη πως, τέλος Μαϊου λήγει το 6μηνο lockup όσον αφορά στη δυνατότητα διάθεσης του υπόλοιπου (18,39% του μ.κ ) που έχει το ΤΧΣ. Ωστόσο, πολύ δύσκολα θα ενεργοποιούνταν η σχετική διαδικασία πριν την κάλπη της 9ης Ιουνίου, πλην όμως μερίδα αναλυτών αφήνει ανοιχτό παράθυρο για μετά, ανάλογα με το εκλογικό αποτέλεσμα. Αρκούν όμως, σε όσα προσβλέπει η κοινότητα, ξεκινώντας από την ανακοίνωση μεγεθών Q1 από ΟΤΕ (14/5), Eurobank, Alpha BankΑΛΦΑ +1,01%, HelleniQ Energy (16/5), τα νεότερα σε ομίλους όπως ΕΛΛΑΚΤΩΡ- ήδη η διοίκηση προτείνει επιστροφή κεφαλαίου 0,50ευρώ/μετοχή, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ-Ενεργειακή, κλάδους λ.χ. κατασκευών, πληροφορικής κ.ά. Στα σήματα από το περιθώριο κέρδους των κατασκευαστικών αναφέρεται η Πέννυ Κούτρα, τις μετοχές με δείκτη EV/EBITDA που… βγάζουν μάτι αναδεικνύει ο Στέφανος Κοτζαμάνης, ενδεικτικά από τις παραμέτρους που συνεκτιμούν οι επενδυτές όσον αφορά στην τακτική που ακολουθούν. Τεχνικά: η κατοχύρωση των 1360 μονάδων στη συνεδρίαση της Τετάρτης (με ανοδικό «χάσμα» διαφυγής και ισχυρή συναλλακτική δραστηριότητα) έδωσε το έναυσμα για εκ νέου (επανα)τοποθετήσεις και νέο στόχο τη ζώνη 1395 – 1405 και τις 1500 μονάδες.
Στον επιχειρηματικό τομέα
Τα καταστήματα JUMBO αποτέλεσαν και φέτος σταθερή επιλογή των καταναλωτών για τις Πασχαλινές αγορές τους, σημειώνει η αλυσίδα σε ανακοίνωσή της. Φέτος, οι πρώτες μέρες του Μαΐου αποτέλεσαν και τις πιο σημαντικές μέρες των πωλήσεων της περιόδου Πάσχα. Από την αρχή του χρόνου μέχρι και την 5η Μαΐου, οι πωλήσεις του Ομίλου κατέγραψαν αύξηση 10% περίπου σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα, απόδοση που είναι σύμφωνη με το ανώτερο όριο της εκτίμησης για την αύξηση των ετήσιων πωλήσεων. Υπενθυμίζεται ότι σε προηγούμενη ανακοίνωση η διοίκηση είχε δημοσιοποιήσει την πρόθεσή της να επανεξετάσει τις εκτιμήσεις της, με βάση την πορεία των πωλήσεων της Πασχαλινής περιόδου. Σήμερα διαπιστώνεται ότι διεθνώς καταβάλλεται συντονισμένη προσπάθεια για μια κάποιου είδους εκεχειρία στα διάφορα πολεμικά μέτωπα. Λαμβάνοντας ωστόσο υπόψη τη ρευστότητα που προκαλούν οι πολεμικές επιχειρήσεις στη Μέση Ανατολή, η διοίκηση ανακοινώνει ότι θα επανεξετάσει τις εκτιμήσεις της για το σύνολο του 2024, μετά την ολοκλήρωση και του πρώτου εξαμήνου του έτους. Προς το παρόν η διοίκηση διατηρεί τις εκτιμήσεις της για αύξηση κύκλου εργασιών και κερδών, τη φετινή χρονιά, σ’ ένα εύρος μεταξύ +8% έως +10%. Στην επόμενη Γενική Συνέλευση των μετόχων που θα πραγματοποιηθεί την Τετάρτη 22 Μαΐου, η διοίκηση θα θέσει προς έγκριση την πρόταση διανομής μερίσματος €1,00 (μικτό) ανά μετοχή, ποσό που αντιπροσωπεύει το περίπου το 45% των καθαρών κερδών του 2023 του Ομίλου. Οι πωλήσεις του Ομίλου JUMBO κατά τον Απρίλιο 2024, εμφανίζονται αυξημένες κατά +11% περίπου σε σχέση με τον αντίστοιχο περσυνό μήνα. Συνολικά, στο πρώτο τετράμηνο του 2024, οι πωλήσεις του Ομίλου, ήταν αυξημένες κατά +8% περίπου.
Τον Απρίλιο του 2024, οι καθαρές πωλήσεις της μητρικής εταιρείας (χωρίς να υπολογίζονται οι ενδοεταιρικές συναλλαγές), παρουσίασαν αύξηση κατά +9% περίπου. Τον ίδιο μήνα, ξεκίνησε τη λειτουργία του, το πλήρως ανακαινισμένο υπερκατάστημα JumboΜΠΕΛΑ -0,72% στην Καρδίτσα που παρέμενε κλειστό λόγω του πρωτοφανούς πλημμυρικού φαινομένου στις αρχές Σεπτεμβρίου του 2023. Συνολικά για το πρώτο τετράμηνο του έτους 2024, οι καθαρές πωλήσεις της μητρικής εταιρείας -χωρίς τις ενδοεταιρικές συναλλαγές- παρουσίασαν αύξηση κατά +5% περίπου σε σχέση με το 2023.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Ανοδικά έκλεισαν οι ευρωπαϊκές αγορές την Παρασκευή, ολοκληρώνοντας μια εβδομάδα που κινήθηκε χωρίς εξαιρέσεις στο «πράσινο», διατηρώντας δυναμική κερδών. Ώθηση στις μετοχές έδωσαν τόσο τα τελευταία στοιχεία για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ, που υποστήριξαν την υπόθεση για μειώσεις επιτοκίων από τη Fed, όσο και η αισιοδοξία για τα εταιρικά κέρδη και τα στοιχεία για το βρετανικό ΑΕΠ. Ο περιφερειακός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,77%. Στο Λονδίνο ο FTSE 100 ανέβηκε 0,63%, στο Παρίσι ο CAC 40 κατέγραψε κέρδη 0,38%, ενώ στη Φρανκφούρτη ο DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,46%. Κέρδη 0,93% και 0,50% αντίστοιχα σημείωσαν Μιλάνο και Μαδρίτη. Οι κλάδοι εξόρυξης και κοινής ωφέλειας σημείωσαν κέρδη 1,3% και 1,5% αντίστοιχα. Όλα τα μεγάλα χρηματιστήρια ήταν στο πράσινο, με τον Stoxx 600, τον γερμανικό DΑΧ, τον γαλλικό CAC 40 και τον βρετανικό FTSE 100 να σημειώνουν νέα υψηλά ρεκόρ. «Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές βλέπουν ένα πιο λαμπρό μέλλον για τις ευρωπαϊκές αγορές και το αντανακλούν τώρα», δήλωσε στο CNBC την Παρασκευή ο Daniel Morris, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην BNP Paribas Asset Management. Η βρετανική οικονομία βγήκε από την ύφεση, έδειξαν τα στοιχεία για το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν πρώτου τριμήνου που δημοσιεύθηκαν την Παρασκευή. Το ΑΕΠ αυξήθηκε 0,6% σε σχέση με τους προηγούμενους τρεις μήνες — πάνω από την εκτίμηση του 0,4%. Το Ηνωμένο Βασίλειο είχε εισέλθει σε ρηχή ύφεση το δεύτερο εξάμηνο του 2023. Ανοδικά κινήθηκαν, επίσης, οι μετοχές του Χονγκ Κονγκ την Παρασκευή, με τον δείκτη Hang Seng να φτάνει στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 10 μηνών. Οι μετοχές της ηπειρωτικής Κίνας παρέμειναν σταθερές. Στις ΗΠΑ, ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones σημειώνει άνοδο την Παρασκευή, ολοταχώς για νέο θετικό σερί. Στις αγορές εμπορευμάτων, σε πτωτική τροχιά γύρισε το πετρέλαιο. Η τιμή του Brent υποχώρησε 0,54% στα 83,43 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI κατηφόρισε 0,44% στα 78,91 δολάρια. Αντίστοιχα, η τιμή του χρυσού έκανε άλμα 1,34% στα 2.371 δολ./oz. Τέλος, το ευρώ υποχώρησε οριακά έναντι του δολαρίου, στο 1,0772 δολ., όπως και έναντι της στερλίνας, στις 0,8597 λίρες.
Η.Π.Α
Μεικτά πρόσημα κατέγραψε η Wall Street, ωστόσο τις εντυπώσεις έκλεψε η όγδοη συνεχόμενη άνοδος για τον κύριο βιομηχανικό δείκτη. Ο Dow Jones ενισχύθηκε 0,32% στις 39.512 μονάδες, ο S&P 500 κατέγραψε κέρδη 0,16% στις 5.222, μονάδες, ενώ ο Nasdaq σημείωσε οριακή πτώση 0,03% στις 16.340 μονάδες. Φρένο στις ταχύτητες του ράλι πάτησαν τα στοιχεία που έδειξαν ότι η καταναλωτική εμπιστοσύνη βούτηξε σε χαμηλό έξι μηνών. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει το πανεπιστήμιο του Μίτσιγκαν βούτηξε στις 67,4 μονάδες από 77,2 τον Απρίλιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 76,2 μονάδες. Τα στοιχεία θα μπορούσαν να υποδεικνύουν ότι «ο πληθωρισμός δεν κινείται προς τη σωστή κατεύθυνση», δήλωσε ο Brian Nick, αναλυτής στη Macro Institute. Η πορεία μείωσης επιτοκίων της Fed θα επηρεαστεί περαιτέρω από το πόσο θα επιβραδυνθούν οι καταναλωτικές δαπάνες και οι προσλήψεις, πρόσθεσε. Οι επενδυτές ήταν πιο αισιόδοξοι τον τελευταίο καιρό αφού η Fed προεξόφλησε ότι η επόμενη κίνηση δεν θα είναι αυξητική, υποδεικνύοντας ένα ανώτατο όριο στα επιτόκια, που θα μπορούσε να μεταφραστεί σε άνοδο για τις μετοχές. Μια σεζόν ισχυρών εταιρικών κερδών, καθώς και ορισμένα πιο ήπια δεδομένα για την εργασία, ενίσχυσαν επίσης την προσδοκία για μείωση των επιτοκίων, υποστηρίζοντας τις προοπτικές των μετοχών. Οι περιφερειακοί πρόεδροι της ομοσπονδιακής τράπεζας Neel Kashkari (Μινεάπολη) και Austan Goolsbee (Σικάγο) δήλωσαν ότι ακολουθούν υπομονετική προσέγγιση στη νομισματική πολιτική, καθώς σταθμίζουν τα ισχυρά στοιχεία για τον πληθωρισμό. «Είμαι σε κατάσταση αναμονής. Ας πάρουμε πολλά περισσότερα δεδομένα για να δούμε αν ο πληθωρισμός πρόκειται να συνεχιστεί ή αν καθυστερεί», είπε ο Kashkari στο CNBC. «Όλοι δεσμευόμαστε να επαναφέρουμε τον πληθωρισμό» στον στόχο του 2% της Fed. Σε εβδομαδιαίο επίπεδο, ο Dow κέρδισε 2,1%, ενώ ο S&P 500 και ο Nasdaq ενισχύθηκαν 1,8% και 1%, αντίστοιχα. Στα εμπορεύματα, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου Brent υποχώρησε 1,1% στα 82,9 δολάρια το βαρέλι. Ο χρυσός έκανε άλμα 1,2% στα 2.370 δολάρια ανά ουγκιά. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε οριακά έναντι του ευρώ, ενώ υποχώρησε έναντι του γεν και της βρετανικής λίρας. Η ισοτιμία με το ευρωπαϊκό νόμισμα διαμορφώθηκε στο 1,077 δολ./ευρώ. Στα ομόλογα, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς τίτλου ενισχύθηκε κατά τέσσερις μονάδες βάσης στο 4,50%.
ΑΣΙΑ
Μικτά πρόσημα με ήπιες μεταβολές στα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να αποτιμούν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό Απριλίου της Κίνας. Η Κίνα ανακοίνωσε πως ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 0,3% σε ετήσια βάση, έναντι ανόδου 0,2% που περίμεναν οι αναλυτές, ενώ ο δείκτης τιμών παραγωγού υποχώρησε κατά 2,5% σε ετήσια βάση, έναντι 2,3% που προέβλεπαν οι αναλυτές. Αυτήν την εβδομάδα ανακοινώνονται επίσης στοιχεία για το Ιαπωνικό ΑΕΠ α’ τριμήνου, αλλά και τον πληθωρισμό της Ινδίας. Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με δημοσιεύματα του Reuters και των FT, η Κίνα φέρεται να προχωρά το σχέδιο πώλησης ultra μακροπρόθεσμων ομολόγων ύψους 1 τρισ. γουάν (138,24 δις. δολαρίων) και έχει ζητήσει συμβουλή για την τιμολόγηση της πώλησης της πρώτης παρτίδας αυτών των κρατικών ομολόγων. Κατά το Reuters, τα ομόλογα θα εκδοθούν από τις 17 Μαΐου. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύονταν κατά 0,2% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο υποχωρούσε κατά 0,35% στις 38.098 μονάδες. Οριακά χαμηλότερα στις 3.151 μονάδες ο Shanghai Composite, κατά 0,43% υποχωρούσε ο Kospi στις 2.715 μονάδες και κατά 0,3% ο ASX στις 7.725 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο δείκτης Hang Seng ενισχύεται κατά 0,47% στις 19.052 μονάδες.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Χαμηλότερα κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, καθώς τα σχόλια των αξιωματούχων της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ έδειξαν υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα επιτόκια, γεγονός που θα μπορούσε να εμποδίσει τη ζήτηση από τους μεγαλύτερους καταναλωτές αργού στον κόσμο. Το αμερικανικό αργό και το μπρεντ υποχωρούν κατά 10 σεντς ανά βαρέλι, στα $78,17 το πρώτο και στα $82,67 ανά βαρέλι το δεύτερο. Οι τιμές του πετρελαίου δέχονται επίσης πιέσεις, καθώς το δολάριο ενισχύθηκε, αφού η πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Ντάλας Λόρι Λόγκαν δήλωσε ότι δεν είναι σαφές εάν η πολιτική είναι αρκετά σφιχτή για να μειώσει τον πληθωρισμό στον στόχο του 2% της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ. Ένα ισχυρό δολάριο καθιστά τα εμπορεύματα που είναι εκφρασμένα σε δολάριο πιο ακριβά για τους αγοραστές που χρησιμοποιούν άλλα νομίσματα, ενώ τα υψηλότερα για μεγάλο χρονικό διάστημα αμερικανικά επιτόκια θα μπορούσαν επίσης να μειώσουν τη ζήτηση. Τα υψηλότερα επιτόκια συνήθως επιβραδύνουν την οικονομική δραστηριότητα και αποδυναμώνουν τη ζήτηση πετρελαίου.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Σε θετικό έδαφος κινήθηκε το δολάριο την Παρασκευή, διαγράφοντας τις αρχικές ήπιες απώλειες μετά τα στοιχεία που έδειξαν βουτιά της καταναλωτικής εμπιστοσύνης στις ΗΠΑ. Ο δείκτης του δολαρίου, ο οποίος καταγράφει τις κινήσεις του νομίσματος έναντι έξι ανταγωνιστικών νομισμάτων, ενισχύθηκε 0,09% στις 105,3 μονάδες. Έναντι του ευρώ, το αμερικανικό νόμισμα σημείωσε άνοδο 0,08% στο 1,072 δολ./ευρώ.
ΟΜΟΛΟΓΑ
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.