Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Με νέο ιστορικό υψηλό για τον Dow Jones- πάνω και από τις 40.000 μονάδες ( ! ) την τελευταία εβδομάδα, με θετικό πρόσημο για τους long στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Από τις 5.303,27 μονάδες ο S&P500, συνεχίζονται οι αμφίσημες δηλώσεις/τοποθετήσεις τραπεζιτών πολιτειακών μελών της Fed, από τις 18.704,42 μονάδες ο DAX- με οριακές απώλειες την τελευταία εβδομάδα. Από τις 1.490,46 μονάδες ο Γενικός Δείκτης στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με προσεκτικό ανοδικό βήμα 0,43% στην εβδομάδα και πρώτες διερευνητικές κινήσεις λίγο πάνω από την περιοχή των 1.500 μονάδων. Εως τις 1.505,35 στην συνεδρίαση της Παρασκευής, με την αξία συναλλαγών στα 130,7 εκατ αλλά με μόλις 5,8 εκατ μέσω προσυμφωνημένων εντολών και τα 113,9 να αφορούν σε μετοχές του δείκτη. Στις 4 τραπεζικές, Εθνική, Eurobank, Alpha BankΑΛΦΑ +0,58% και Πειραιώς τα περίπου 65 εκατ με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει για την εβδομάδα που ξεκινά για τον Δείκτη Τραπεζών από τις 1.323,37 μονάδες με άνοδο 2,52% στην εβδομάδα, ανεβάζοντας σε 12,74% το θετικό “ταμείο” μηνός. Στον τραπεζικό κλάδο οι περισσότερες εισροές, σε διαστήματα εβδομάδας/μηνός-κυρίως από την πλευρά διαχειριστών ξένων funds, με τα οικονομικά αποτελέσματα 3μηνου και την προοπτική χρηματικών διανομών στο επίκεντρο. Με τράπεζες ο τελευταίος ανοδικός κύκλος, με τον κλάδο-πιθανότατα- θα επιχειρηθεί και ο επόμενος για την πειστική υπέρβαση μίας περιοχής που “βλέπει” προς κορυφές 14ετίας. Αρχές Ιουνίου η απάντηση του Επόπτη στις διοικήσεις των τραπεζών για το ύψος των μερισμάτων, με την κοινότητα να υπολογίζει πως θα μπορούσε να φθάσουν τα 800-850 εκατ., συνολικά και κατά περίπτωση ανά τράπεζα. Ενδιαφέροντα τα στοιχεία από το ενεργητικό των Αμοιβαίων– μία ανάσα από τα 19 δισ σε υψηλό 15ετίας- συνδυαστικά με την προοπτική επανατιμολόγησης των τραπεζικών μετοχών, σύμφωνα με όσα ανέλυε ο Γιώργος Α. Σαββάκης. Δεδομένης της έκθεσης των διαχειριστών Α/Κ (ΟΣΕΚΑ) στον τραπεζικό κλάδο το long ενδεχόμενο συναρτάται, σε μείζονα βαθμό, από την συνέχιση των εισροών (ξένων/εγχώριων). Ολοκληρώνοντας την ανακοίνωση μεγεθών 3μηνου για τις συστημικές, σειρά έχει η μη συστημική Optima Bank– την Τρίτη- που με μεταβολή 49,74% από την αρχή του έτους, διαμορφώνεται η μεν μετοχή στα 11,68 ευρώ η δε χρηματιστηριακή αξία στα 860,7 εκατ. Πλέον στον δείκτη MSCI Small Cap και με “βλέψεις” για το club των billionaires η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων αναμένεται με εύλογο ενδιαφέρον. Θα έχει προηγηθεί, αύριο Δευτέρα, η ΔΕΗ σε μία περίοδο που ο “ενεργειακός” κλάδος είναι πολύ υψηλά στο monitoring των funds. Στα 11,84 ευρώ η μετοχή, με άνοδο 1,28% σε εβδομάδα και 8,52% σε μήνα, στην αποτίμηση των 4,522 δισ είναι ένα από τα στοιχήματα των διαχειριστών. Στο ενδεχόμενο τα μεγέθη του Q1 να είναι μεγαλύτερα των αρχικών εκτιμήσεων προσβλέπουν όσοι έλαβαν θέσεις στο 2ήμερο Πέμπτης- Παρασκευής. Επίσης την Δευτέρα, χωρίς το μέρισμα (0,75/μτχ) για τη μετοχή της AEGEAN– με τη Μαρία Μόσχου να έχει το ρεπορτάζ για τον σχεδιασμό νέων προορισμών και προϊόντων. Fourlis (21/5), ElvalHalcor, Quest (22/5), Lavipharm, Ideal Holdings (23/5) ανακοινώνουν μεγέθη 3μηνου, με την κοινότητα να προεξοφλεί-ήδη- επί μέρους στοιχήματα. Αμεση η αποτύπωση τους στο χρηματιστηριακό ταμπλό, με ενδεικτικές τις περιπτώσεις των ElvalHalcor που με άνοδο 3,48% (εβδομαδιαία) διαμορφώνεται στα 2,08 ευρώ, κυρίως δε της Lavipharm καθώς “έτρεξε” με 15,06% (εβδομαδιαία) στα 0,978 ευρώ. Ο ΧΑΜαιλέων έχει tips και για την περίπτωση της Lavipharm, όπως και για Dimand, Autohellas. Τεχνικά, όπως “μετρά” ο Μάνος Χατζηδάκης “…ο Γενικός Δείκτης έχει υπερβεί το στόχο της ανόδου που ξεκίνησε από τις 16 Απριλίου, πατάει πλέον σε υπερτιμημένες ζώνες τιμών αλλά έχει δυναμική και η εκτόνωση του κύματος δεν φαίνεται επί του παρόντος να έχει ολοκληρωθεί. Από τις 1.357 έως τις 1.505 μονάδες οι αγοραστές έδειξαν να έχουν τον απόλυτο έλεγχο της κατάστασης, οι οποίες διορθωτικές κινήσεις είτε ανχαιτίστηκαν σε ορίζοντα δύο συνεδριάσεων είτε ήταν εξαιρετικά ρηχές και σε μικρό ενδοσυνεδριακό εύρος. Για να βρεθεί η επόμενη αντίσταση θα πρέπει να ανατρέξει κανείς 157 μήνες πίσω στο παρελθόν, τον Απρίλιο του 2011 όταν ο Γενικός Δείκτης είχε καταγράψει μια τοπική κορυφή στις 1.561 μονάδες…”. Στα 103,7 δισ η συνολική αποτίμηση των εισηγμένων στο ΧΑ, μέγεθος που ως προς το ΑΕΠ παραμένει σε σημαντικό discount έναντι του ευρωπαϊκού μέσου όρου.
Στον επιχειρηματικό τομέα
Πραγματοποιήθηκε σήμερα, Πέμπτη 25 Απριλίου, μέσω τηλεδιάσκεψης, η παρουσίαση των ετήσιων οικονομικών αποτελεσμάτων της ΕΥΔΑΠΕΥΔΑΠ +0,17% σε εκπροσώπους της χρηματιστηριακής αγοράς. Στην ενημέρωση, παραβρέθηκαν ο Διευθύνων Σύμβουλος Χάρης Σαχίνης και ο Διευθυντής Οικονομικής Ανάλυσης και Επενδυτικών Σχέσεων Ηλίας Δεδούσης. Παρουσιάστηκαν αναλυτικά τα οικονομικά αποτελέσματα του έτους καθώς και οι λόγοι που έπαιξαν βασικό ρόλο στη διαμόρφωσή τους, όπως η μείωση του λειτουργικού κόστους, κυρίως λόγω της μείωσης του κόστους της ηλεκτρικής ενέργειας, και η παράλληλη αύξηση του κύκλου εργασιών. Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας διαμορφώθηκε στα 351,6 εκατ. € από 343,5 εκατ. € το 2022, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 2,4% (+8,1 εκατ. €) ενώ το λειτουργικό κόστος μειώθηκε κατά -1,8% ή -6 εκατ. € και διαμορφώθηκε στα 329,8 εκατ. € από 335,8 εκατ. € το 2022. Το προτεινόμενο στη Γενική Συνέλευση μέρισμα ανέρχεται σε 0,10 € μεικτό. Ιδιαίτερη έμφαση δόθηκε στο αναπτυξιακό και επενδυτικό δεκαετές πλάνο της Εταιρείας ύψους 2,1 δισ. ευρώ που διασφαλίζει τη βιωσιμότητα της Εταιρείας και την αδιάλειπτη παροχή υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης. Το νέο νομοσχέδιο του Υπουργείου Ενέργειας και Περιβάλλοντος που πρόκειται να ψηφιστεί εντός των ημερών, δίνει ιδιαίτερη ευελιξία στην Εταιρεία μεταξύ άλλων για άσκηση δραστηριοτήτων λειτουργίας και συντήρησης δικτύων και εγκαταστάσεων ύδρευσης και αποχέτευσης εκτός Αττικής, ευελιξίες για ανάπτυξη ΑΠΕ και επαναχρησιμοποίησης ανακυκλωμένου νερού, δυνατότητα απόκτησης ελέγχου επιχειρήσεων σε συναφείς κλάδους κ.α. Σχετικά με το νέο ρυθμιστικό πλαίσιο, η Εταιρεία αναμένει την έκδοση της νέας ΚΥΑ περί κανόνων τιμολόγησης του νερού. Μετά την έκδοση της ΚΥΑ η Εταιρεία θα εισηγηθεί στο Υπουργείο Περιβάλλοντος και Ενέργειας, εφόσον η ΡΑΑΕΥ δεν βρίσκεται ακόμα σε πλήρη λειτουργία, το νέο τιμολόγιο βάσει της μεθοδολογίας του επιτρεπόμενου εσόδου. Παρουσιάστηκαν επίσης και τα αποτελέσματα της έρευνας ικανοποίησης καταναλωτών που διενεργήθηκε από την ΕΥΔΑΠΕΥΔΑΠ +0,17%, στην οποία αποτυπώθηκε η θετική εικόνα που υπάρχει για την Εταιρεία (75% ικανοποίηση), η προτίμησή τους στην ΕΥΔΑΠΕΥΔΑΠ +0,17% συγκριτικά με άλλες ΥΚΩ αλλά και η στροφή των πελατών στις ηλεκτρονικές υπηρεσίες. Τέλος αναλύθηκε το πλάνο δράσεων της Εταιρείας απέναντι στην κλιματική αλλαγή αλλά και στην πιθανότητα λειψυδρίας.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Οριακά χαμηλότερα κινήθηκαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια την Παρασκευή. Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε 0,13% στις 522 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση 0,22% στις 8.420 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα 0,18% στις 18.704 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 0,26% στις 8.167 μονάδες. Στο μακροοικονομικό μέτωπο, οι τιμές καταναλωτή στην Ευρωζώνη αυξήθηκαν ετησίως κατά 2,4%, επιβεβαιώνοντας την πρώτη εκτίμηση. Ένα χρόνο νωρίτερα, το ποσοστό ήταν 7,0%. Στην ΕΕ, ο ετήσιος πληθωρισμός ήταν 2,6% τον Απρίλιο, σταθερός επίσης σε σύγκριση με τον Μάρτιο. Έναν χρόνο πριν, το ποσοστό ήταν 8,1%. Παράλληλα, οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων της Ευρωζώνης αυξήθηκαν σήμερα Παρασκευή, αφού το μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) Isabel Schnabel δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να είναι προσεκτική όσον αφορά τις μειώσεις των επιτοκίων μετά τον Ιούνιο. Παρόλα αυτά, οι αποδόσεις βρίσκονται σε τροχιά εβδομαδιαίας πτώσης, καθώς τα στοιχεία των ΗΠΑ αυτή την εβδομάδα έδειξαν ότι ο πληθωρισμός και η οικονομία είχαν πέσει τον Απρίλιο, υποστηρίζοντας τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Στις αγορές εμπορευμάτων, ανοδική τροχιά ακολουθεί το πετρέλαιο στις διεθνής αγορές. Η τιμή του πετρελαίου Brent ενισχύεται 0,4% στα 83,64 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI σημειώνει άνοδο 0,5% στα 79,63 δολάρια. Αντίστοιχα, η τιμή του χρυσού κινείται υψηλότερα 1,1% στα 2.411 δολ./oz. Επιπλέον, το ευρώ σημειώνει άνοδο 0,1% σε σχέση με το δολάριο στο 1,0869 δολ.
Η.Π.Α
Μικτά πρόσημα στη Wall Street με τον Dow Jones να σημειώνει νέο ιστορικό υψηλό. «Η εντυπωσιακή άνοδος του Dow Jones -το τελευταίο διάστημα- έχει υπερβεί τις προσδοκίες, συμπεριλαμβανομένων και των δικών μου, αλλά η οπτική μας παραμένει αμετάβλητη. Μέσα από πολέμους, υφέσεις, εκλογές, κρίσεις, το κλειδί είναι η επένδυση σε μετοχές υψηλής ποιότητας με μακροπρόθεσμο ορίζοντα», δήλωσε ο Τοντ Μόργκαν, πρόεδρος της Bel Air Investment Advisors. Ο Dow Jones ενισχύθηκε 0,34% ή 134 μονάδες στις 40.004, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,12% στις 5.303 μονάδες ενώ o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 0,07% στις 16.685 μονάδες. Στο βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Caterpillar (+1,3%) και Boeing (+1,2%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Amgen (-0,9%) και Intel (-0,7%). Στην εβδομάδα, ο Dow Jones ενισχύθηκε 1,2%, ο S&P 500 1,5% και ο Nasdaq 2,1%. Συνολικά στο έτος, οι S&P 500 και Nasdaq κερδίζουν πάνω από 11% και ο Dow Jones κινείται υψηλότερα πάνω από 5%. Υπενθυμίζεται ότι την Πέμπτη ο Dow Jones είχε περάσει ενδοσυνεδριακά πάνω από τις 40.000 μονάδες για πρώτη φορά στην ιστορία του και ο S&P 500 την Τετάρτη έπιασε νέο ιστορικό υψηλό, σπάζοντας το «φράγμα» των 3.500 μονάδων. «Η καθυστέρηση των μειώσεων επιτοκίων από τη Fed ενέχει τον κίνδυνο να διαπράξει η κεντρική τράπεζα σοβαρό λάθος, προειδοποίησε ο Μοχάμεντ Ελ-Εριάν. «Η Fed έκανε στροφή στην πολιτική της λόγω των οικονομικών δεδομένων. Η στροφή είναι η αντίθετη από αυτήν που έκαναν τον Δεκέμβριο. Τώρα πρέπει να αλλάξουν και πάλι πορεία» τόνισε στο Bloomberg ο πρόεδρος του Κουίνς Κόλετζ στο Κέιμπριτζ. «Καθώς η Fed κάνει τη στροφή αυτή και μένει ψηλότερα για μεγαλύτερο διάστημα, η αγορά πηγαίνει προς την άλλη κατεύθυνση» σημείωσε. Στο μεταξύ η GameStop ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να πουλήσει έως και 45 εκατομμύρια νέες μετοχές μετά το ράλι που κατέγραψε η μετοχή στον απόηχο της επανεμφάνισης ενός trader που έχει ταυτιστεί με την επένδυση στις μετοχές meme, του «Roaring Kitty». Στις αγορές εμπορευμάτων, ανοδικά για τρίτη μέρα κινήθηκαν οι τιμές πετρελαίου στις διεθνής αγορές. Ειδικότερα, η τιμή του Brent ενισχύθηκε 0,8% στα 83,96 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI σημείωσε άνοδο 1% στα 80,03 δολάρια. Αντίστοιχα, η τιμή του χρυσού κέρδισε 1,5% και διαμορφώθηκε στα 2.420 δολ./oz. Παράλληλα, ανοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά τέσσερις μονάδες βάσης στο 4,42% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά δύο μονάδες βάσης στο 4,82%. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο σημείωσε πτώση 0,1% έναντι του ευρώ, στο 1,0875 δολ.
ΑΣΙΑ
Οι ασιατικές μετοχές ξεκίνησαν την εβδομάδα με άνοδο σε υψηλά δύο ετών, ενισχυμένες από τα ισχυρότερα μέτρα που έχει λάβει η Κίνα για την αντιμετώπιση της κρίσης των ακινήτων της και από τις προσδοκίες για μείωση των παγκόσμιων επιτοκίων εντός εβδομάδων. Νωρίτερα σήμερα η κεντρική τράπεζα της Κίνας διατήρησε αμετάβλητα τα βασικά επιτόκια δανείων ενός και πέντε ετών στο 3,45% και 3,95%, αντίστοιχα. Οι επενδυτές περιμένουν επίσης τα στοιχεία για το εμπόριο, τον πληθωρισμό και την επιχειρηματική δραστηριότητα από την Ιαπωνία αργότερα αυτή την εβδομάδα, ενώ η Σιγκαπούρη θα δημοσιεύσει τα στοιχεία για τον πληθωρισμό του Απριλίου και τα τελικά στοιχεία για το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν του α’ τριμήνου. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύονταν κατά 0,25% σε υψηλό διετίας, ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο σημείωνε άνοδο 0,96% στις 39.158 μονάδες. Υψηλότερα κατά 0,38% ο Shanghai Composite στις 3.166 μονάδες, κατά 0,5% ο Hang Seng στις 19.650 μονάδες και κατά 0,54% ο Kospi στις 2.739 μονάδες και κατά 0,63% ο δείκτης ASX στις 8.133 μονάδες.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Σταθεροποιητικά κινήθηκε το αργό πετρέλαιο την Παρασκευή, με το συμβόλαιο του Brent να καταγράφει εβδομαδιαία άνοδο μετά από δύο εβδομάδες απωλειών. Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου Brent ενισχύθηκε 0,3% στα 83,5 δολάρια το βαρέλι. Για την εβδομάδα, το συμβόλαιο κατέγραψε άνοδο 1%.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Το δολάριο οδεύει προς τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση του έναντι του ευρώ εδώ και δυόμισι μήνες, καθώς οι ενδείξεις για την υποχώρηση του πληθωρισμού και την αποδυνάμωση της αμερικανικής οικονομίας αυξάνουν την προοπτική μείωσης των επιτοκίων. Το ευρώ σημειώνει άνοδο 0,9% σε σχέση με το δολάριο αυτή την εβδομάδα, έχει διασπάσει την αντίσταση γύρω από το 1,0855 δολάριο και διαπραγματεύεται έως και το 1,0895 δολάριο, στον απόηχο του πληθωρισμού των ΗΠΑ που καταγράφει επιβράδυνση. Στις σημερινές συναλλαγές, το ευρώ αλλάζει χέρια στο $1,084 και η στερλίνα στο $1,265.
ΟΜΟΛΟΓΑ
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.
Εβδομαδιαία Ενημέρωση 13-05-2024 – 20-05-2024 .pdf