Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Η «βύθιση» 4% για τον Δείκτη Τραπεζών στις 1.254,65 μονάδες ήρθε, απλά, να επιβεβαιώσει το πόσο εκτεθειμένος είναι ο κλάδος σε «ξένα χέρια» και «γρήγορο χρήμα». Τα 6,69 εκατομμύρια τεμάχια σε μετοχές της Πειραιώς με μείον 4,85% στα 3,829 ευρώ, με ανάλογη διακύμανση Εθνικής (7,68 ευρώ), Alpha BankΑΛΦΑ -5,96% (1,627 ευρώ) και Eurobank (2,047 ευρώ) κατέδειξαν το πως έχει η κατάσταση. Ο αντίλογος (long) «δείχνει» την αντίδραση για τη μετοχή της Apple, μετά την ανακοίνωση ισχυρών αποτελεσμάτων Q2. Αυτό σημαίνει ότι στα sell off θα αναζητηθούν ανοδικές διορθώσεις, ευκαιρίες για trade από τους long θα υπάρξουν, και μάλιστα από την στιγμή που η Fed φαίνεται ότι διαδραματίζει (έμμεσα έστω) ρόλο στην προεκλογική αντιπαράθεση στις ΗΠΑ, στοιχείο που θα βαραίνει όλο και περισσότερο πλησιάζοντας προς την κάλπη της 5ης Νοεμβρίου. Ηδη ο Τζερόμ Πάουελ άνοιξε παράθυρο για μείωση επιτοκίων στην συνεδρίαση της 17-18ης Σεπτεμβρίου. Αναλυτικότερα, με τη μετοχή της Πειραιώς στα 3,829 ευρώ, θετικό «ταμείο» είχαν την Παρασκευή- παρά το μείον 4,85%- όσοι είχαν θέσεις εβδομάδας (1,30%), μηνός (6,60%), 3μηνου (2,05%) και 19,66% από την αρχή του έτους. Καλύτερη-χειρότερη τάση διαμορφώνεται και για τις άλλες τρεις συστημικές, διαφορετική η τάση για τη μη συστημική Optima Bank, καθώς στα 11,74 (-3,77%) της Παρασκευής «μετρά» ανοδική μεταβολή 50,51% από την αρχή του έτους. Για τον κλάδο πιθανότατα οι traders θα επιδιώξουν να εκμεταλλευτούν την συγκυρία για να τοποθετηθούν από χαμηλότερες τιμές, θα φανεί αύριο-μεθαύριο ανάλογα από την επιβεβαίωση (ή όχι) συγκεκριμένων στηρίξεων. Το «κόκκινο-βαθύ κόκκινο» της Παρασκευής, με συνολική διόρθωση για 21 στα 21 blue chips συντηρεί το προβάδισμα για τους short. Ομως, η εμφανής διαφοροποίηση μεταξύ εισηγμένων/μετοχών το προηγούμενο διάστημα το πιθανότερο είναι πως θα έχει συνέχεια. Οικονομικά αποτελέσματα, σύνθεση επενδυτών και προοπτικές συνεκτιμώνται από τους επενδυτές αυτή την περίοδο. Ενδεικτικά, την Τρίτη ανακοινώνει μεγέθη η ΔΕΗ (11,18 ευρώ), την Τετάρτη ο ΟΤΕ (14,78 ευρώ) και η Coca Cola HBC (33,22 ευρώ) σηματωροί για τον FTSE 25, ακολουθεί την Πέμπτη η Ideal Holdings (5,72 ευρώ) από τα χαρτιά του FTSEMidCap. Αρκετές οι σηματωροί από τα blue chips, TITAN Cement International (32,30 ευρώ) εν όψει της 3μηνιαίας αναθεώρησης των δεικτών MSCI (βράδυ Δευτέρας 12/8), ΟΤΕ (14,78 ευρώ) μετά τον θετικό Ιούλιο, ΟΠΑΠ (15,70 ευρώ) και λόγω Ολυμπιακών, ΔΕΗ, Coca Cola HBC με τα αποτελέσματα στο επίκεντρο, αλλά και Metlen (35,12 ευρώ), Motor Oil (22,52 ευρώ), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (17,30 ευρώ), Cenergy Holdings (9,45 ευρώ) κ.α. με (δυνητικά) περιθώρια επανατοποθέτησης από χαμηλότερες τιμές σε κάποια από τις επόμενες συνεδριάσεις.
Στον επιχειρηματικό τομέα.
Μεγαλώνει η λίστα των εταιρειών που πρόκειται να συγκρατήσουν τις αυξήσεις στο ρεύμα και να διατηρήσουν αμετάβλητα τα τιμολόγιά τους για τον Αύγουστο. Τελευταία προσθήκη στη λίστα, η ΗΡΩΝ, η θυγατρική της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ενώ τον χορό είχε ανοίξει η Protergia, ακολούθησε η Ελίν και πιθανώς μέχρι αύριο, οπότε και θα γίνουν οι επίσημες ανακοινώσεις των παρόχων, η λίστα να έχει διευρυνθεί περαιτέρω. Σύμφωνα με πηγές της ΗΡΩΝ, η εταιρεία θα διατηρήσει σταθερό το πράσινο τιμολόγιο για τον Αύγουστο στα 15,879 λεπτά / κιλοβατώρα, καθώς και το κίτρινο Yellow One στην τιμή των 9,36 λεπτών / κιλοβατώρα. Στην περίπτωση της ΔΕΗΔΕΗ -5,10%, που ελέγχει πάνω από το 70% της οικιακής κατανάλωσης, πηγές της εταιρείας αναφέρουν ότι θα συνεχίσει στη γραμμή των γενναίων εκπτώσεων του Ιουνίου (38%) και Ιουλίου (31%), καθώς και ότι «προτίθεται να εκπλήξει θετικά τους πελάτες της». Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, το πράσινο τιμολόγιο για τον Αύγουστο που θα κάνει γνωστό αύριο η επιχείρηση εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί στα επίπεδα των 16-17 λεπτών η κιλοβατώρα, χωρίς να αποκλείεται η ανακοίνωση να συνοδεύεται από μια ευρύτερη εκπτωτική πολιτική. Στη μεγάλη εικόνα, είναι πολύ πιθανό στη λίστα των εταιρειών με μηδενικές αυξήσεις τιμών στο ρεύμα να δούμε αύριο κι άλλους παρόχους, που μπροστά στη γενικότερη τάση για συγκράτηση των τιμών που έχει διαμορφωθεί στην αγορά, θα διστάσουν να προβούν σε αυξήσεις, ρισκάροντας την απώλεια πελατών και μεριδίων αγοράς. Πριν από μία εβδομάδα, η Protergia είχε ανακοινώσει πως διατηρεί αμετάβλητο το πράσινο τιμολόγιο για τον Αύγουστο στα 15,9 λεπτά ανά κιλοβατώρα, για να ακολουθήσει η Ελίν, ανακοινώνοντας ότι εκτός από τις σταθερές τιμές, πρόκειται να χορηγήσει και έκπτωση 5% στα ειδικά τιμολόγια οικιακών και επαγγελματιών πελατών, σε σχέση με τις τιμές Ιουλίου. Τα παραπάνω συμβαίνουν, μια μέρα πριν τις επίσημες ανακοινώσεις των προμηθευτών και ενώ αργά χθες το βράδυ κατατέθηκε η τροπολογία της κυβέρνησης σχετικά με την επιβολή έκτακτου τέλους στις μονάδες φυσικού αερίου των ηλεκτροπαραγωγών, με τα κονδύλια να προορίζονται για επιδότηση των οικιακών τιμολογίων ρεύματος. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, τα ποσά που πρόκειται να συγκεντρώσει η κυβέρνηση για τον μήνα Αύγουστο υπολογίζονται σε περίπου 30 εκατ. ευρώ. Ο Αύγουστος πάντως κάνει πρεμιέρα αύριο με άνοδο 18% στην αγορά χονδρικής και μέση τιμή στα 128,8 ευρώ, με μέγιστη τα 320 ευρώ. Ανοδικές τάσεις επικρατούν σε όλη τη γειτονιά μας, με τη Βουλγαρία και τη Ρουμάνια στα 125,07 ευρώ, την Αλβανία στα 126,35, το Μαυροβούνιο στα 129 και τη Σερβία στα 115 ευρώ. Ο Ιούλιος έκλεισε με μέση χονδρεμπορική τιμή ηλεκτρισμού στα 135,18 ευρώ/ΜWh, δηλαδή σε επίπεδα 37% υψηλότερα από τον Ιούνιο (98,9 ευρώ/ΜWh), ωστόσο χαμηλότερα από τις χειρότερες των προβλέψεων. Τότε που στα μέσα Ιουλίου, με τον καύσωνα τιμών να μαίνεται στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη, υπήρχαν εκτιμήσεις για μέση τιμή στα 145 και 150 ευρώ.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Ισχυρές απώλειες καταγράφουν και τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, παίρνοντας τη σκυτάλη από τις ασιατικές αγορές, με τους επενδυτές να ψάχνουν για ασφαλή καταφύγια, εν μέσω ανησυχιών πως οι ΗΠΑ ίσως οδεύουν προς ύφεση, εκτιμώντας ότι τα επιτόκια θα πρέπει να μειωθούν γρήγορα για να σωθεί η ανάπτυξη. Το πτωτικό σερί συνεχίστηκε σήμερα στην Ασία, μετά τους τριγμούς της Παρασκευής στη Wall Street, με τον Nikkei 225 να βουλιάζει 12,4%, στη μεγαλύτερη πτώση σε μονάδες στην ιστορία του δείκτη. Αυτή την ώρα, οι ευρωπαϊκές αγορές υποχωρούν σε χαμηλότερα επίπεδα, με τον βρετανικό FTSE 100 να χάνει 2,2% στις 7.992 μονάδες, τον DAX στη Φρανκφούρτη να υποχωρεί 3% στις 17.133 μονάδες και τον CAC 40 στο Παρίσι να καταγράφει απώλειες 2,8% στις 7.047 μονάδες. Πτώση 2,8% στη Μαδρίτη, 3,8% στο Μιλάνο ενω ο ευρύτερος ευρωπαϊκός δείκτης Euro Stoxx 600 υποχωρεί 3,1%. Εν τω μεταξύ, για νέα διόρθωση οδεύει σήμερα η αμερικανική αγορά, με τα futures του Dow Jones να υποχωρούν πλέον των 250 μονάδων ενώ αυτά του τεχνολογικού Nasdaq κινούνται 5% χαμηλότερα. Το πετρέλαιο υποχωρεί 1% στα 72,8 δολάρια το βαρέλι στο NYMEX ενώ έντονες πιέσεις δέχονται και τα κρυπτονομίσματα, με το Bitcoin να χάνει σχεδόν 15%, υποχωρώντας στα 50.504 δολάρια και το Ethereum να καταγράφει συντριπτικές απώλειες 18,5%. Η ανησυχητικά αδύναμη έκθεση για την αμερικανική αγορά εργασίας τον Ιούλιο είδε τις αγορές να αποτιμούν σχεδόν 70% πιθανότητα η Fed όχι μόνο να «κόψει» τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο, αλλά και να τα μειώσει κατά 50 μονάδες βάσης, όπως αναφέρει το Reuters. Μεγαλύτερες πιέσεις δέχεται ο τεχνολογικός κλάδος, εν μέσω σεναρίων «υπερθέρμανσης» στις μετοχές μετά το ράλι που πυροδότησαν οι εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η.Π.Α
Πτώση στη Wall Street καθώς τα αδύναμα στοιχεία απασχόλησης εντείνουν τις ανησυχίες για επερχόμενη ύφεση της αμερικανικής οικονομίας. Ειδικότερα, η αμερικανική οικονομία δημιούργησε πολύ λιγότερες θέσεις εργασίας σε σχέση με τις προβλέψεις των αναλυτών τον Ιούλιο, ενώ νέα άνοδο σημείωσε το ποσοστό ανεργίας. Το υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι τον προηγούμενο μήνα προστέθηκαν 114.000 νέες θέσεις εργασίας από 179.000 τον Ιούνιο και 216.000 τον Μάιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι οι θέσεις εργασίας θα αυξηθούν κατά 175.000. Επιπλέον, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε στο 4,3% έναντι 4,1% τον Ιούνιο. Ο Dow Jones υποχώρησε 1,52% ή 612 μονάδες στις 39.735, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,84% στις 5.346 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 2,43% στις 16.776 μονάδες. Από πλευράς τίτλων, «βουτιά» 26,3% σημείωσε η Intel (η μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από το 1982) μετά την ανακοίνωση αδύναμου guidance, την αναστολή διανομής μερίσματος και περικοπές προσωπικού. Παράλληλα, η μετοχή της Amazon υποχώρησε 8,9% καθώς τα έσοδα β’ τριμήνου διαμορφώθηκαν κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών. Στον αντίποδα, ο τίτλος της Apple ενισχύθηκε 0,5% μετά την ανακοίνωση ισχυρών αποτελεσμάτων τριμήνου. Επιστρέφοντας στα macro, oι βιομηχανικές παραγγελίες στις ΗΠΑ υποχώρησαν κατά 3,3% τον Ioύνιο, περισσότερο από όσο προέβλεπαν οι αναλυτές. Αυτή είναι η δεύτερη διαδοχική μηνιαία πτώση μετά από ένα ανοδικό σερί τριών μηνών. Τον Μάιο οι παραγγελίες είχαν υποχωρήσει 0,5%. Στο μεταξύ, έκκληση στη Fed να μειώσει τα επιτόκια απηύθυνε ο Πολ Κρούγκαν, υποστηρίζοντας ότι ενώ ο πληθωρισμός φαίνεται να έχει νικηθεί η αγορά εργασίας επιδεινώνεται με γρήγορο ρυθμό. Σε ανάρτησή του στο Twitter, ο νομπελίστας οικονομολόγος προειδοποιεί τη Fed ότι έχει καθυστερήσει να κάνει κίνηση και έχει μείνει πίσω. Παράλληλα, καθοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές υποχώρησε κατά 16 μονάδες βάσης στο 3,81% και το 2ετές κινήθηκε χαμηλότερα κατά 25 μονάδες βάσης στο 3,90%. Στις αγορές εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου Brent σημείωσε πτώση 3,3% στα 76,89 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI υποχώρησε 3,6% στα 73,58 δολάρια. Αντίστοιχα, η τιμή του χρυσού κινήθηκε χαμηλότερα 0,2% στα 2.475 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε 1,1% έναντι του ευρώ, στο 1,0911 δολ.
ΑΣΙΑ
Ισχυρές απώλειες στα περισσότερα ασιατικά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να ψάχνουν για ασφαλή καταφύγια, εν μέσω ανησυχιών πως οι ΗΠΑ ίσως οδεύουν προς ύφεση, εκτιμώντας ότι τα επιτόκια θα πρέπει να μειωθούν γρήγορα για να σωθεί η ανάπτυξη, ενώ παράλληλα αναμένουν την ανακοίνωση στοιχείων για το εμπόριο της Κίνας και της Ταϊβάν, καθώς και τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών από την Αυστραλία και την Ινδία. Η ανησυχητικά αδύναμη έκθεση για τις μισθοδοσίες του Ιουλίου στις ΗΠΑ είδε τις αγορές να αποτιμούν σχεδόν 70% πιθανότητα η Fed όχι μόνο να μειώσει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο, αλλά και να τα μειώσει κατά 50 μονάδες βάσης, όπως αναφέρει το Reuters. Το ισχυρότερο πλήγμα δέχθηκαν οι αγορές της Ιαπωνίας καθώς οι δείκτες Nikkei 225 και Topix υποχώρησαν περισσότερο από 12%, με «βαριά» χαρτιά όπως οι Mitsubishi, Mitsui and Co, Sumitomo και Marubeni σημείωσαν βουτιά περίπου 10%. Σε αυτά τα επίπεδα, τόσο ο Nikkei όσο και ο Topix πλησιάζουν σε έδαφος bear market, έχοντας υποχωρήσει σχεδόν 20% από τα ιστορικά υψηλά τους στις 11 Ιουλίου. Στη Σεούλ, ενεργοποιήθηκε για πρώτη φορά μετά από τέσσερα χρόνια περιορισμός των συναλλαγών, ενώ νωρίτερα οι αρχές της Νότιας Κορέας εξέδωσαν διάφορα σχόλια για να ηρεμήσουν το κλίμα, με τον υπουργό Οικονομικών να υπόσχεται να ανταποκριθεί στην αυξημένη μεταβλητότητα της αγοράς σύμφωνα με σχέδιο έκτακτης ανάγκης. Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με τα στοιχεία της Caixin, ο τομέας των υπηρεσιών της Κίνας επεκτάθηκε με ταχύτερο ρυθμό τον Ιούλιο, με τον PMI της χώρας να σκαρφαλώνει στο 52,1 τον Ιούλιο, από 51,2 τον Ιούνιο. Η έρευνα της Caixin ανέφερε ότι η επιτάχυνση της ανάπτυξης οφείλεται στην ταχύτερη ανάπτυξη των νέων επιχειρήσεων, «υποστηριζόμενη από τη συνεχή βελτίωση των υποκείμενων συνθηκών ζήτησης και την επέκταση των προσφερόμενων υπηρεσιών». Εξάλλου, η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας ξεκινά τη Δευτέρα τη διήμερη συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής της. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η κεντρική τράπεζα θα διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά στο 4,35%, αλλά οι αγορές θα παρακολουθούν τη δήλωση νομισματικής πολιτικής για να ξεκαθαρίσουν αν η RBA εξακολουθεί να εξετάζει το ενδεχόμενο αύξησης των επιτοκίων.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Σε αρνητικό έδαφος κινήθηκε το αργό πετρέλαιο την Παρασκευή, καθώς τα στοιχεία που έδειξαν αύξηση της ανεργίας στις ΗΠΑ στο 4,3% δημιούργησαν ανησυχία για πιθανή ύφεση στη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου. Στο Λονδίνο, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου Brent υποχώρησε 2,5% στα 77,5 δολάρια το βαρέλι. Στη Νέα Υόρκη, η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού έκλεισε με απώλειες 2,9% στα 74,09 δολάρια το βαρέλι.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Το ασφαλές ιαπωνικό γεν και το ελβετικό φράγκο διαπραγματεύονταν κοντά σε υψηλά πολλών μηνών έναντι του δολαρίου την Παρασκευή, αφού μια απροσδόκητη πτώση της αμερικανικής μεταποίησης τροφοδότησε τους φόβους για ύφεση, στέλνοντας τις μετοχές και τις αποδόσεις των ομολόγων σε πτώση. Η στερλίνα υποχώρησε σε νέο χαμηλό ενός μήνα μετά από πτώση σχεδόν 1% κατά τη διάρκεια της νύχτας, καθώς η Τράπεζα της Αγγλίας ξεκίνησε τον κύκλο μείωσης των επιτοκίων της με μια εξαιρετικά ισορροπημένη απόφαση. Το ευρώ παρέμεινε κοντά σε χαμηλό ενός μηνός μετά τα ήπια σχόλια ενός αξιωματούχου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Το ευρώ αλλάζει χέρια στο 1,081 δολάριο και η στερλίνα στο $1,273. Το γεν ήταν σταθερό στα 149,49 ανά δολάριο, αφού ενισχύθηκε μέχρι τα 148,51 τη νύχτα για πρώτη φορά από τα μέσα Μαρτίου. Το φράγκο κέρδισε περίπου 0,1% στα 0,87225 ανά δολάριο, ενώ νωρίτερα έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό του από τις αρχές Φεβρουαρίου στα 0,8722.
ΟΜΟΛΟΓΑ
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.