Σχόλιο Αγοράς
Το XA έκλεισε σε αρνητικό έδαφος χθες για δεύτερη συνεχή συνεδρίαση, υποαποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έπεσε κατά 0,62% στις 1.434,17 μονάδες (FTSE Large Cap: -0,65%, FTSE Mid Cap: -0,89%, Δείκτης Τραπεζών: -0,70%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε χαμηλότερα στα EUR 57,4εκ. έναντι EUR 74,2εκ. την Παρασκευή. Αναμένουμε ότι οι Ευρωπαϊκές αγορές θα δώσουν τον τόνο σήμερα, με τον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών και τον Φουρλή να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Ο υπουργός Οικονομικών αναλύει 12 μειώσεις φόρων και 12 μέτρα για αυξήσεις μισθών συνολικού ύψους EUR 1,45δισ.
- Η Ελλάδα θα βγει στις αγορές για EUR 8-10δισ. το 2025 (Τύπος)
- Σύσκεψη των εμπλεκόμενων μερών για τη διασύνδεση Ελλάδας-Κύπρου σήμερα (Τύπος)
- Το ΤΧΣ θα διαθέσει μερίδιο 10% στην Εθνική Τράπεζα-Τύπος
- Η Τράπεζα Πειραιώς προχωράει σε νέα ομολογιακή έκδοση Tier 2
- Aegean Airlines Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου 2024 | Ο ισχυρός ανταγωνισμός και τα αυξημένα λειτουργικά έξοδα μειώνουν την κερδοφορία
- Η METLEN αποκτά μια μικρή κατασκευαστική εταιρεία, την MT ATE
- Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών – Επαναγορά ιδίων μετοχών
- Ο ΟΤΕ πούλησε την Otesat-Maritel-Τύπος
- ΟΠΑΠ – Επαναγορά ιδίων μετοχών
- Τα αποτελέσματα του Φουρλή δημοσιεύονται σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς
- Σήμερα τα αποτελέσματα του ΔΑΑ μετά το κλείσιμο της αγοράς
- Ideal Holdings – Τηλεδιάσκεψη σήμερα
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Ο υπουργός Οικονομικών αναλύει 12 μειώσεις φόρων και 12 μέτρα για αυξήσεις μισθών συνολικού ύψους EUR 1,45δισ.
Η πολιτική ηγεσία του υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών προχώρησε τη Δευτέρα στην εξειδίκευση των μέτρων της κυβέρνησης, που ανακοίνωσε ο πρωθυπουργός στη Διεθνή Έκθεση Θεσσαλονίκης (ΔΕΘ). Το συνολικό ύψος των μέτρων, που αφορούν 12 αυξήσεις μισθών και 12 νέες μειώσεις φόρων, ανέρχεται σε EUR 1,45δισ. Επιπλέον, ο κ. Χατζηδάκης εξέφρασε την αισιοδοξία του ότι οι αρχές της ΕΕ θα εγκρίνουν το επίσημο αίτημα της κυβέρνησης για αύξηση του ανώτατου ορίου των κρατικών δαπανών στα EUR 3,5δισ. (από EUR 3δισ. σήμερα). Κατά την άποψή μας, τα προαναφερθέντα μέτρα στήριξης δεν θα θέσουν σε κίνδυνο το πλεόνασμα του κρατικού προϋπολογισμού >2% για το 2024 και το 2025, λαμβάνοντας υπόψη ότι στο 7μηνο του 2024, η εκτέλεση του προϋπολογισμού καταγράφει πρωτογενές πλεόνασμα EUR 5.683εκ. (σε ταμειακή βάση), πολύ πάνω από τον στόχο για πλεόνασμα τω EUR 1.655εκ.
Η Ελλάδα θα βγει στις αγορές για EUR 8-10δισ. το 2025 (Τύπος)
Σύμφωνα με την Καθημερινή που επικαλείται σχετικό δημοσίευμα του Reuters, η Ελλάδα σχεδιάζει να αντλήσει EUR 8-10δισ. μέσω εκδόσεων εντόκων γραμματίων και ομολόγων το επόμενο έτος, καθώς επίσης να προχωρήσει στην πρόωρη αποπληρωμή του διμερούς χρέους από τα δάνεια διάσωσης ύψους EUR 7,93δισ. που λήγουν το 2026-28.
Τίτλοι κλαδικών νέων
Σύσκεψη των εμπλεκόμενων μερών για τη διασύνδεση Ελλάδας-Κύπρου σήμερα (Τύπος)
Σύμφωνα με την Καθημερινή, σήμερα θα πραγματοποιηθεί η κρίσιμη συνάντηση μεταξύ των εκπροσώπων της Ελλάδας, της Κύπρου, της Nexans και της Ευρωπαϊκής Ένωσης για να συζητηθούν οι εξελίξεις σχετικά με τη διασύνδεση Ελλάδας-Κύπρου.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Το ΤΧΣ θα διαθέσει μερίδιο 10% στην Εθνική Τράπεζα-Τύπος
Δημοσιεύματα του Τύπου (euro2day) αναφέρουν ότι το ΤΧΣ θα διαθέσει ποσοστό 10% (91.471.515 μετοχές) στην Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος στα τέλη Σεπτεμβρίου ή την πρώτη εβδομάδα του Οκτωβρίου. Τα ίδια δημοσιεύματα αναφέρουν ότι η ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές είναι ισχυρή και ως εκ τούτου το ΤΧΣ μπορεί να διαθέσει ποσοστό έως και 13% (118.912.970 μετοχές), καθώς και ότι η Εθνική Τράπεζα δεν θα επαναγοράσει μετοχές από το ΤΧΣ. Επαναλαμβάνουμε την σύσταση Αγορά για την Εθνική Τράπεζα και την Τιμή Στόχο των EUR 10,84/μετοχή.
Η Τράπεζα Πειραιώς προχωράει σε νέα ομολογιακή έκδοση Tier 2
Σύμφωνα με το Bloomberg, η Τράπεζα Πειραιώς έχει αναθέσει σε διεθνείς επενδυτικές τράπεζες την έκδοση νέων ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) με διάρκεια έντεκα ετών και δυνατότητα ανάκλησης σε έξι έτη. Η Πειραιώς θα προχωρήσει επίσης σε προσφορά σε μετρητά με επιτόκιο 100,5% επί του υφιστάμενου ομολόγου Tier 2 ύψους EUR 500,0εκ. που εξέδωσε στις 19/2/20, με κουπόνι 5,50% ετησίως.
Aegean Airlines || Τρέχουσα Τιμή: EUR 11,35 | Σύσταση: Αγορά | Τιμή Στόχος: EUR 14,70
Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου 2024: Ο ισχυρός ανταγωνισμός και τα αυξημένα λειτουργικά έξοδα μειώνουν την κερδοφορία
Η Aegean Airlines προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου 2024 την Τετάρτη 11 Σεπτεμβρίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ η διοίκηση θα διοργανώσει τηλεδιάσκεψη την επόμενη ημέρα (15:00 ώρα Ελλάδος). Αναμένουμε ένα ισχυρό τρίμηνο όσον αφορά τα έσοδα χάρη στο ευνοϊκό ταξιδιωτικό περιβάλλον και την υψηλή επιβατική κίνηση ρεκόρ στον ΔΑΑ. Προβλέπουμε τα έσοδα ομίλου για το 2ο τρίμηνο 2024 στα EUR 485,4εκ. (+8,1% σε ετήσια βάση), EBITDA ύψους EUR 111,8εκ. (-7,0% σε ετήσια βάση, επηρεασμένα από τις αυξημένες λειτουργικές δαπάνες και τα υψηλότερα έξοδα συντήρησης του στόλου των CEO) με το αντίστοιχο περιθώριο στο 23,0% το 2ο τρίμηνο 2024 έναντι 26,8% το 2ο τρίμηνο 2023. Ωστόσο, πιο κάτω στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αναμένουμε ότι το υψηλότερο κόστος αποσβέσεων, οι ζημίες από συναλλαγματικές μετατροπές και τα χρηματοοικονομικά έξοδα θα επιβαρύνουν τα καθαρά κέρδη, τα οποία αναμένεται να μειωθούν στα EUR 39,9εκ. έναντι EUR 51,5εκ. το 2ο τρίμηνο 2023.
Προβλέψεις βασικών μεγεθών 2ου τριμήνου 2024
| EUR εκ. | 2ο τριμ. 2023 | 2ο τριμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή | 1ο εξαμ. 2023 | 1ο εξαμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή |
| Έσοδα | 449.1 | 485.4 | 8.1% | 678.1 | 754.2 | 11.2% |
| Λειτουργικά έξοδα | (326.0) | (373.6) | 14.6% | (553.1) | (607.2) | 9.8% |
| EBITDA | 120.2 | 111.8 | -7.0% | 139.5 | 147.0 | 5.4% |
| περιθώριο (%) | 26.8% | 23.0% | -370bps | 20.6% | 19.5% | -110bps |
| Καθαρά κέρδη | 51.5 | 39.9 | -22.6% | 37.0 | 21.0 | -43.3% |
| Βασικά στατιστικά στοιχεία | 2ο τριμ. 2023 | 2ο τριμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή | 1ο εξαμ. 2023 | 1ο εξαμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή |
| Χιλιομετρικές θέσεις (ASK) εκ. | 5.278 | 5.789 | 9.7% | 8.601 | 9.534 | 10.8% |
| Επιβάτες εσωτερικού | 1.686 | 1.814 | 7.6% | 2.714 | 2.956 | 8.9% |
| Διεθνείς επιβάτες | 2.378 | 2.585 | 8.7% | 3.925 | 4.297 | 9.5% |
| Συνολικοί επιβάτες | 4.064 | 4.399 | 8.2% | 6.639 | 7.253 | 9.2% |
| Συντελεστής πληρότητας | 81.2% | 81.8% | ||||
Πηγή: η Εταιρεία, Optima bank Τμήμα Ανάλυσης
Η METLEN αποκτά μια μικρή κατασκευαστική εταιρεία, την MT ATE
Η METLEN ανακοίνωσε ότι η θυγατρική κατασκευαστική της METKA συμφώνησε να αποκτήσει το σύνολο των μετοχών της Μ.Τ. ATE έναντι EUR 14εκ. Η Μ.Τ. ΑΤΕ συστάθηκε το 1998 και δραστηριοποιείται στην ανάληψη και κατασκευή δημοσίων και ιδιωτικών τεχνικών έργων, με ειδίκευση στα περιβαλλοντικά έργα. Η ΜΤ ΑΤΕ κατέγραψε EBITDA και Καθαρά Κέρδη ύψους EUR 4,1εκ. και EUR 2,75εκ. αντίστοιχα, γεγονός που συνεπάγεται EV/EBITDA συναλλαγής (ιστορικό) 3,67x και P/E 5,1x. Υπενθυμίζεται ότι κατά τη διάρκεια της Γενικής Συνέλευσης της METLEN τον περασμένο Ιούνιο, ο Διευθύνων Σύμβουλος και Πρόεδρος της Εταιρείας κ. Μυτιληναίος τόνισε τις προοπτικές ανάπτυξης της ΜΕΤΚΑ, προσδοκώντας τον διπλασιασμό της κερδοφορίας της σε ετήσια βάση το 2024 και το 2025. Επιπρόσθετα, ο κ. Μυτιληναίος είχε δηλώσει ότι μέχρι το 2025ε, όταν φτάσει σε κρίσιμη μάζα, η θυγατρική κατασκευαστική της θα μπορούσε να αποσχιστεί και να εισαχθεί στο ΧΑ.
Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών – Επαναγορά ιδίων μετοχών
Η Alpha ανακοίνωσε ότι κατά την περίοδο 2.9.2024 – 6.9.2024 αγόρασε συνολικά 1.480.843 ίδιες μετοχές, με μέση τιμή αγοράς EUR 1,5548/μετοχή και συνολικό κόστος EUR 2.302.412. Η εταιρεία κατέχει πλέον συνολικά 13.851.234 ίδιες μετοχές ή 0,59% των συνολικών κυκλοφορούντων μετοχών.
Ο ΟΤΕ πούλησε την Otesat-Maritel-Τύπος
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (euro2day), ο ΟΤΕ πούλησε το 94,08% της συμμετοχής του στην OTESAT-MARITEL στην Orbyt Global έναντι τιμήματος EUR 8,0-10,0εκ. σε μετρητά. Η OTESAT παρέχει δορυφορικές τηλεπικοινωνίες στην ελληνική ναυτιλιακή αγορά και είχε έσοδα EUR 23,3εκ. και κέρδη προ φόρων EUR 609χιλ. το 2023. Η είδηση είναι θετική και αναμενόμενη.
ΟΠΑΠ – Επαναγορά ιδίων μετοχών
Ο ΟΠΑΠ αγόρασε από τις 2 έως τις 6 Σεπτεμβρίου 116.026 ίδιες μετοχές συνολικού ύψους EUR 1.853.369,45 και σε μέση τιμή EUR 15,8751 ανά μετοχή. Η εταιρεία κατέχει πλέον 9.887.837 ίδιες μετοχές ή το 2,67% των κυκλοφορούντων μετοχών.
Τα αποτελέσματα του Φουρλή δημοσιεύονται σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς
Ο Όμιλος Φουρλής πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου εξαμήνου του 2024 σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ η τηλεδιάσκεψη έχει προγραμματιστεί για αύριο στις (17.00 ώρα Ελλάδος).
Σήμερα τα αποτελέσματα του ΔΑΑ μετά το κλείσιμο της αγοράς
Ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 1ου εξαμήνου 2024 σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς, με τηλεδιάσκεψη προγραμματισμένη για αύριο στις (12.00 ώρα Ελλάδος).
Ideal Holdings – Τηλεδιάσκεψη σήμερα
Η εταιρεία θα ανακοινώσει σήμερα την εξαμηνιαία οικονομική έκθεση 2024 και η διοίκηση θα διοργανώσει τηλεδιάσκεψη στις 17:30 ώρα Ελλάδος.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
10/09/24 | Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ΑΥΓ & Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής ΙΟΥΛ
13/09/24 | Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών των Επιχειρήσεων ΙΟΥΛ & Δείκτης Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία ΙΟΥΛ
13/09/24 | Moody’s – Ανακοίνωση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
20/09/24 | Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών ΙΟΥΛ & Δείκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιομηχανία ΙΟΥΛ
27/09/24 | Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ΣΕΠ & Οικοδομική Δραστηριότητα ΙΟΥΝ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (2ο τρίμηνο/6μηνο 2024)
10/09/24 | Φουρλής, Διεθνές Αεροδρόμιο Αθηνών
11/09/24 | Aegean Airlines, ΕλβαλΧαλκόρ
12/09/24 | LAMDA Development, Alpha Trust Ανδρομέδα
16/09/24 | ΚΡΙ-ΚΡΙ
17/09/24 | Noval Property
19/09/24 | Βιοχάλκο, Attica Bank, Alpha Real Estate, Lavipharm
20/09/24 | Premia Properties, Logismos
25/09/24 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, AS Company
26/09/24 | ΕΥΔΑΠ, INTERTECH, Loulis Food
27/09/24 | ΟΛΠ, Alpha Trust Holdings, Alumil, Βιοκαρπέτ, Μπλε Κέδρος, Sunrise Mezz Plc, ΕΥΑΘ, Orilina Properties, Phoenix Vega Mezz PLC, Trastor ΑΕΕΑΠ
30/09/24 | Epsilon Net, Galaxy Cosmos Mezz Plc, Space Hellas, Τεχνική Ολυμπιακή, Ιατρικό Αθηνών, Interlife, Medicon, Παΐρης
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
10/09/24 | Epsilon Net (ΤΓΣ), MED (ΤΓΣ)
13/09/24 | Τράπεζα Κύπρου (ΕΓΣ)
16/09/24 | Coca-Cola HBC AG (ΕΓΣ)
17/09/24 | MED (ΕΓΣ)
19/09/24 | Ideal Holdings (ΕΓΣ)
25/09/24 | Attica Bank (ΕΓΣ)
26/09/24 | Jumbo (ΕΓΣ)
02/10/24 | Cenergy Holdings (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
11/09/24 | Orilina Properties ΑΕΕΑΠ (EUR 0,0228613745)
12/09/24 | Εβροφάρμα (EUR 0,05)
11/10/24 | Κτήμα Λαζαρίδη (EUR 0,03)
23/10/24 | ΕΛΒΕ (EUR 0,40)
04/11/24 | ΟΠΑΠ (προμέρισμα EUR 0,60)
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
12/09/24 | Unibios (EUR 0,02)
Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών
12/09/24 | Attica Bank (5.557.131 μετοχές από την συγχώνευση με απορρόφηση της Παγκρήτιας Τράπεζας)
Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)
10/09/24 | Ελληνικά Χρηματιστήρια (10:00)
17/09/24 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (08:45)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.