Σχόλιο Αγοράς
Το XA έκλεισε σε αρνητικό έδαφος χθες για τρίτη συνεχή συνεδρίαση, σε αντιστοιχία με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έπεσε κατά 0,56% στις 1.426,10 μονάδες (FTSE Large Cap: -0,74%, FTSE Mid Cap: -0,39%, Δείκτης Τραπεζών: -1,06%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε υψηλότερα στα EUR 89,7εκ. έναντι EUR 57,4εκ. την Δευτέρα. Αναμένουμε το ΧΑ να κινηθεί σε αντιστοιχία με τις ευρωπαϊκές αγορές σήμερα, με τον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών, την Aegean Airlines και την Fourlis στο επίκεντρο.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Δείκτης Τιμών Καταναλωτή: άνοδος του ετήσιου πληθωρισμού στο 3,0% τον Αύγουστο (ΕΛΣΤΑΤ)
- Αύξηση της βιομηχανικής παραγωγής τον Ιούλιο (ΕΛΣΤΑΤ)
- Η Τράπεζα Πειραιώς προχώρησε σε νέα ομολογιακή έκδοση Tier 2-Τύπος
- Εισαγωγή προς διαπραγμάτευση νέων μετοχών της Eurobank αύριο
- Attica Bank – ξεκινάει αύριο η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών
- Aegean Airlines | Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου 2024: Ο ισχυρός ανταγωνισμός και τα αυξημένα λειτουργικά έξοδα μειώνουν την κερδοφορία
- Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024
- Φουρλής – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024
- Autohellas – Αποτελέσματα για το 2ο τρίμηνο/1ο εξάμηνο του 2024
- Η Ideal Holdings στοχεύει να ολοκληρώσει τουλάχιστον μία εξαγορά έως το τέλος του έτους
- Ελλάκτωρ – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024 στις 12 Σεπτεμβρίου μετά το κλείσιμο της αγοράς
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Δείκτης Τιμών Καταναλωτή: άνοδος του ετήσιου πληθωρισμού στο 3,0% τον Αύγουστο (ΕΛΣΤΑΤ)
H ΕΛΣΤΑΤ ανακοίνωσε ότι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) τον μήνα Αύγουστο του 2024 αυξήθηκε κατά 3,0% σε ετήσια βάση, ενώ σε μηνιαία βάση παρουσίασε αύξηση κατά 0,3%. Ο μέσος ΔΤΚ του δωδεκαμήνου Σεπτεμβρίου 2023 – Αυγούστου 2024 παρουσίασε αύξηση 2,9% σε ετήσια βάση. Οι κλάδοι με τις πιο αξιοσημείωτες ετήσιες κινήσεις ήταν «Ξενοδοχεία-Καφέ-Εστιατόρια» (+6,6% σε ετήσια βάση) και «Ένδυση και υπόδηση» (+6,2% σε ετήσια βάση). Επιπλέον, ο Εναρμονισμένος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή τον μήνα Αύγουστο του 2024 παρουσίασε αύξηση 3,2% σε ετήσια βάση (πιο πάνω σε σχέση με την εκτίμηση 3,1% της Eurostat που ανακοινώθηκε στις αρχές του μήνα), ενώ σε μηνιαία βάση δεν παρουσίασε μεταβολή.
Αύξηση της βιομηχανικής παραγωγής τον Ιούλιο (ΕΛΣΤΑΤ)
Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, ο Γενικός Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής αυξήθηκε κατά 10,6% σε ετήσια βάση τον Ιούλιο του 2024, λόγω της αύξησης κατά 14,5% σε ετήσια βάση του Δείκτη Παροχής Ηλεκτρικού Ρεύματος.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Η Τράπεζα Πειραιώς προχώρησε σε νέα ομολογιακή έκδοση Tier 2-Τύπος
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (Bloomberg), η Τράπεζα Πειραιώς προχώρησε στην έκδοση νέων ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) ύψους EUR 650εκ., με διάρκεια έντεκα ετών και δυνατότητα ανάκλησης σε έξι έτη και απόδοση 5,475%.
Εισαγωγή προς διαπραγμάτευση νέων μετοχών της Eurobank αύριο
Η Eurobank Holdings ανακοίνωσε ότι οι 12.337.225 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,22 ευρώ η κάθε μία και τιμής διάθεσης 0,23 ευρώ η κάθε μία, που προέκυψαν από την άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης επί μετοχών (stock option rights), θα αρχίσουν να διαπραγματεύονται αύριο. Σε άλλα νέα, η Ελληνική Τράπεζα στοχεύει στην έκδοση ομολόγων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (στο πλαίσιο των MREL) ύψους EUR 100εκ.
Attica Bank – ξεκινάει αύριο η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών
Η Attica Bank ανακοίνωσε ότι οι 5.557.131 νέες κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας EUR 0,05 που προέκυψαν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Attica Bank μετά τη συγχώνευση με απορρόφηση της Παγκρήτιας Τράπεζας, θα αρχίσουν να διαπραγματεύονται αύριο.
Aegean Airlines || Τρέχουσα Τιμή: EUR 11,10 | Σύσταση: Αγορά | Τιμή Στόχος: EUR 14,70
Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου 2024: Ο ισχυρός ανταγωνισμός και τα αυξημένα λειτουργικά έξοδα μειώνουν την κερδοφορία
Η Aegean Airlines προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου 2024 σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ενώ η διοίκηση θα διοργανώσει τηλεδιάσκεψη αύριο (15:00 ώρα Ελλάδος). Αναμένουμε ένα ισχυρό τρίμηνο όσον αφορά τα έσοδα χάρη στο ευνοϊκό ταξιδιωτικό περιβάλλον και την υψηλή επιβατική κίνηση ρεκόρ στον ΔΑΑ. Προβλέπουμε τα έσοδα ομίλου για το 2ο τρίμηνο 2024 στα EUR 485,4εκ. (+8,1% σε ετήσια βάση), EBITDA ύψους EUR 111,8εκ. (-7,0% σε ετήσια βάση, επηρεασμένα από τις αυξημένες λειτουργικές δαπάνες και τα υψηλότερα έξοδα συντήρησης του στόλου των CEO) με το αντίστοιχο περιθώριο στο 23,0% το 2ο τρίμηνο 2024 έναντι 26,8% το 2ο τρίμηνο 2023. Ωστόσο, πιο κάτω στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αναμένουμε ότι το υψηλότερο κόστος αποσβέσεων, οι ζημίες από συναλλαγματικές μετατροπές και τα χρηματοοικονομικά έξοδα θα επιβαρύνουν τα καθαρά κέρδη, τα οποία αναμένεται να μειωθούν στα EUR 39,9εκ. έναντι EUR 51,5εκ. το 2ο τρίμηνο 2023.
Προβλέψεις βασικών μεγεθών 2ου τριμήνου 2024
| EUR εκ. | 2ο τριμ. 2023 | 2ο τριμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή | 1ο εξαμ. 2023 | 1ο εξαμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή |
| Έσοδα | 449.1 | 485.4 | 8.1% | 678.1 | 754.2 | 11.2% |
| Λειτουργικά έξοδα | (326.0) | (373.6) | 14.6% | (553.1) | (607.2) | 9.8% |
| EBITDA | 120.2 | 111.8 | -7.0% | 139.5 | 147.0 | 5.4% |
| περιθώριο (%) | 26.8% | 23.0% | -370bps | 20.6% | 19.5% | -110bps |
| Καθαρά κέρδη | 51.5 | 39.9 | -22.6% | 37.0 | 21.0 | -43.3% |
| Βασικά στατιστικά στοιχεία | 2ο τριμ. 2023 | 2ο τριμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή | 1ο εξαμ. 2023 | 1ο εξαμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή |
| Χιλιομετρικές θέσεις (ASK) εκ. | 5.278 | 5.789 | 9.7% | 8.601 | 9.534 | 10.8% |
| Επιβάτες εσωτερικού | 1.686 | 1.814 | 7.6% | 2.714 | 2.956 | 8.9% |
| Διεθνείς επιβάτες | 2.378 | 2.585 | 8.7% | 3.925 | 4.297 | 9.5% |
| Συνολικοί επιβάτες | 4.064 | 4.399 | 8.2% | 6.639 | 7.253 | 9.2% |
| Συντελεστής πληρότητας | 81.2% | 81.8% | ||||
Πηγή: η Εταιρεία, Optima bank Τμήμα Ανάλυσης
Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024
Ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών δημοσίευσε ισχυρά αποτελέσματα του 1ου εξαμήνου 2024, με τα συνολικά έσοδα να είναι αυξημένα κατά 16,8% σε ετήσια βάση στα EUR 293,6εκ., με οδηγό τις αεροπορικές δραστηριότητες που αυξήθηκαν κατά 16,1% στα EUR 223,4εκ., αντιπροσωπεύοντας το 76,5% του συνόλου, υποστηριζόμενα από την αύξηση της επιβατικής κίνησης κατά 16% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από μη αεροπορικές δραστηριότητες διαμορφώθηκαν στα EUR 70,2εκ., αυξημένα κατά 19,2% σε ετήσια βάση. Όσον αφορά την κερδοφορία, το προσ. EBITDA αυξήθηκε κατά 16,6% σε ετήσια βάση στα EUR 183,4εκ. και τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 15,2% στα EUR 97,1εκ. Ο καθαρός δανεισμός το 1ο εξάμηνο του 2024 διαμορφώθηκε σε EUR 781,3εκ., αυξημένος κατά EUR 131,6εκ. από την αρχή του έτους, υποδηλώνοντας αναλογία καθαρού χρέους/EBITDA στο 2,0x. Η Διοίκηση θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη σήμερα στις 16:30 τοπική ώρα (συμμετοχή από Ελλάδα: +30 211 180 2000, Γερμανία: +30 211 180 2000, Γερμανία: +30 211 180 2000: +69 2222 4493, ΗΒ: +44 (0) 800 368 1063, ΗΠΑ: +1 516 447 5632).
Φουρλής – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024
Η Φουρλής ανακοίνωσε πωλήσεις ύψους EUR 257εκ. για το 1ο εξάμηνο του 2024 (+4,2% σε ετήσια βάση), ισχυρά συγκρίσιμα EBITDA EUR 27,7εκ. (έναντι EUR 17,1εκ. πριν από ένα χρόνο), με το αντίστοιχο περιθώριο να αυξάνεται κατά 390 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση στο 10,8% και καθαρά κέρδη (μετά από τα δικαιώματα μειοψηφιών) EUR 7,2εκ. (έναντι EUR 1,3εκ. πριν από ένα χρόνο). Ο καθαρός δανεισμός λιανικής του Φουρλή (δηλ. εξαιρουμένης της Trade Estates) στις 30/06/2024 ήταν EUR 95,2εκ. μειωμένος κατά EUR 15εκ. σε ετήσια βάση, μετά την καταβολή EUR 9,1εκ. για τις ανάγκες επενδύσεων. Η διοίκηση επανέλαβε τις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2024 (πωλήσεις EUR 750εκ. και περιθώριο EBIT 8% από 4% πέρυσι) και επιβεβαίωσε την πρόθεσή της να μειώσει τη συμμετοχή της στην Trade Estates κάτω από το 50% μέχρι το τέλος του 2024.
Autohellas – Αποτελέσματα για το 2ο τρίμηνο/1ο εξάμηνο του 2024
Η Autohellas ανακοίνωσε έσοδα ύψους EUR 256,1εκ. (+0,3% σε ετήσια βάση), χάρη στις ισχυρές επιδόσεις της δραστηριότητας ενοικίασης αυτοκινήτων στην Ελλάδα που αντιστάθμισε το αδύναμο εμπόριο αυτοκινήτων, EBITDA ύψους EUR 69,3εκ. (-3,5% σε ετήσια βάση) και καθαρά κέρδη (θετικά επηρεασμένα από τις εισπράξεις μερισμάτων ύψους EUR 8εκ. και EUR 1εκ. από την Aegean Airlines και την Trade Estates αντίστοιχα) ύψους EUR 27,6εκ. (+29,4% σε ετήσια βάση) για το 2ο τρίμηνο του 2024. Σε όρους 1ου εξαμήνου 2024, οι πωλήσεις μειώθηκαν κατά 0,8% στα EUR 473,2εκ., λόγω της αδύναμης δραστηριότητας εμπορίας αυτοκινήτων ύψους EUR 270,3εκ. (-5,3% σε ετήσια βάση) και παρά την αύξηση των πωλήσεων κατά 7,7% από τον τομέα των ενοικιάσεων εσωτερικού. Σημειώνεται ότι ιστορικά, λόγω της εποχικότητας του τουρισμού, το 2ο εξάμηνο κάθε έτους έχει σημαντικά μεγαλύτερη συμβολή στη συνολική ετήσια κερδοφορία του Ομίλου.
Η Ideal Holdings στοχεύει να ολοκληρώσει τουλάχιστον μία εξαγορά έως το τέλος του έτους
Ο πρόεδρος της Ideal Holdings δήλωσε χθες στην τηλεδιάσκεψη ότι η εταιρεία εξετάζει αυτή τη στιγμή 2-3 επενδυτικές περιπτώσεις και στοχεύει να ολοκληρώσει τουλάχιστον μία εξαγορά μέχρι το τέλος του έτους. Η διοίκηση ανέφερε επίσης ότι αναμένει να συνεχιστεί η ανάπτυξη αν και με βραδύτερο ρυθμό. Υπενθυμίζεται ότι η Ideal διαθέτει ελάχιστη δύναμη πυρός EUR 180εκ. για νέες εξαγορές.
Ελλάκτωρ – Αποτελέσματα 1ου εξαμήνου 2024 στις 12 Σεπτεμβρίου μετά το κλείσιμο της αγοράς
Η Ελλάκτωρ πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα για το 1ο εξάμηνο του 2024 την Πέμπτη 12 Σεπτεμβρίου μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
13/09/24 | Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών των Επιχειρήσεων ΙΟΥΛ & Δείκτης Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία ΙΟΥΛ
13/09/24 | Moody’s – Ανακοίνωση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
20/09/24 | Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών ΙΟΥΛ & Δείκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιομηχανία ΙΟΥΛ
27/09/24 | Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ΣΕΠ & Οικοδομική Δραστηριότητα ΙΟΥΝ
30/09/24 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΙΟΥΛ & Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΑΥΓ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (2ο τρίμηνο/6μηνο 2024)
11/09/24 | Aegean Airlines, ΕλβαλΧαλκόρ
12/09/24 | Ελλάκτωρ, LAMDA Development, Alpha Trust Ανδρομέδα
16/09/24 | ΚΡΙ-ΚΡΙ
17/09/24 | Noval Property
19/09/24 | Βιοχάλκο, Attica Bank, Alpha Real Estate, Lavipharm
20/09/24 | Premia Properties, Logismos
25/09/24 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, AS Company
26/09/24 | ΕΥΔΑΠ, INTERTECH, Loulis Food
27/09/24 | ΟΛΠ, Alpha Trust Holdings, Alumil, Βιοκαρπέτ, Μπλε Κέδρος, Sunrise Mezz Plc, ΕΥΑΘ, Orilina Properties, Phoenix Vega Mezz PLC, Trastor ΑΕΕΑΠ
30/09/24 | Epsilon Net, Galaxy Cosmos Mezz Plc, Space Hellas, Τεχνική Ολυμπιακή, Ιατρικό Αθηνών, Interlife, Medicon, Παΐρης
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
13/09/24 | Τράπεζα Κύπρου (ΕΓΣ)
16/09/24 | Coca-Cola HBC AG (ΕΓΣ)
17/09/24 | MED (ΕΓΣ)
19/09/24 | Ideal Holdings (ΕΓΣ)
25/09/24 | Attica Bank (ΕΓΣ)
26/09/24 | Jumbo (ΕΓΣ)
02/10/24 | Cenergy Holdings (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
11/09/24 | Orilina Properties ΑΕΕΑΠ (EUR 0,0228613745)
12/09/24 | Εβροφάρμα (EUR 0,05)
11/10/24 | Κτήμα Λαζαρίδη (EUR 0,03)
21/10/24 | Moda Bagno (EUR 0,38)
23/10/24 | ΕΛΒΕ (EUR 0,40)
04/11/24 | ΟΠΑΠ (προμέρισμα EUR 0,60)
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
12/09/24 | Unibios (EUR 0,02)
Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών
12/09/24 | Eurobank (από άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης επί μετοχών)
12/09/24 | Attica Bank (5.557.131 μετοχές από την συγχώνευση με απορρόφηση της Παγκρήτιας Τράπεζας)
Παρουσιάσεις εισηγμένων εταιρειών Χ.Α. (Ένωση Θεσμικών Επενδυτών)
17/09/24 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (08:45)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.