Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας Χ.Α.
Μετά από μία εβδομάδα που τα είχε όλα, τόσο στις διεθνείς αγορές όσο στο Χρηματιστήριο Αθηνών, οι επενδυτές προσβλέπουν σε αλλαγή της κατάστασης. Αρνητικό το ταμείο στα κύρια ευρωπαϊκά, με τον DAX χαμηλότερα 1,81% στις 19.120,93 μονάδες, με τον CAC40 στο μείον 3,21% και τις 7.541,36 και τον FTSE100 στο μείον 0,48% στις 8.280,63 μονάδες. Στο ΧΑ, μετά από αναταράξεις ο Γενικός Δείκτης διαμορφώθηκε στις 1.437,88 με απώλειες 2,10%, με τον Δείκτη Τραπεζών χαμηλότερα 3,84% στις 1.227,93 και τον FTSE25 με 2,62% στις 3.484,25 μονάδες. Κυρίως οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή ήταν ο λόγος που οδήγησε τους επενδυτές σε μείωση θέσεων, με στροφή προς ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία, στο ΧΑ ήταν και το placement του 10% της Εθνικής που, δεδομένης της συγκυρίας, πραγματοποιήθηκε κάτω από όχι και τόσο κανονικές συνθήκες. Για το ΧΑ η ολοκλήρωση της διαδικασίας διάθεσης του 10% της Εθνικής συνιστά επιτυχία-ως προς το αποτέλεσμα- εξέλιξη που αποτιμήθηκε θετικά από τους ξένους οίκους. Η θέση της S&P πως η όλη διαδικασία αποτελεί ορόσημο για την Ελλάδα απηχεί σημαντικό μέρος της προσέγγισης των επενδυτικών οίκων, και δη των αμερικανικών. Παράλληλα, η ολοκλήρωση της σχετικής διαδικασίας βάζει τέρμα στην περίοδο αναμονής, άντλησης κεφαλαίων από θεσμικούς επενδυτές, διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων. Φάνηκε δε με την αντίδραση της Παρασκευής πως, μέρος της ρευστότητας που “απεγκλωβίζεται” από το placement επανατοποθετείται εντός παιδιάς. Τραπεζικό “καρέ” στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, με τη μετοχή της Εθνικής με αντίδραση 2,49% στα 7,738 ευρώ, της Πειραιώς με 2,31% στα 3,772 ευρώ, της Alpha BankΑΛΦΑ +0,13% με 1,62% στα 1,5085 και της Eurobank με 0,62% στα 1,962 ευρώ. Πρακτικά, προκύπτει ότι όσοι απέκτησαν μετοχές της ΕΤΕ στα 7,55 έχουν απόδοση 0,188/μτχ, “κλειδί” για το πώς θα διαμορφωθεί η τιμή στο αμέσως επόμενο διάστημα. Επίσης αύριο αλλάζει η στάθμιση της ΕΤΕ στους δείκτες FTSE/Russell και MSCI, εξέλιξη που δυνητικά θα μπορούσε να ενεργοποιήσει εισροές/εκροές. Για τον επιπλέον λόγο, καθώς μεθαύριο Τρίτη ο οίκος FTSE θα ανακοινώσει το market classification των αγορών, κατάταξη που έχει και ελληνικό ενδιαφέρον. Για τους long, γνώμονας για την προσεχή εβδομάδα είναι το αποτέλεσμα της Παρασκευής, συνεδρίαση όπου ενεργοποιήθηκαν ευρύτερα, τόσο στα τραπεζικά όσο στην πλειονότητα των blue chips. Σημαντικές εισροές σε μετοχές των Jumbo (με 3,98% στα 26,12 ευρώ), Lamda Development (με 3,09% στα 7,68 ευρώ), Cenergy Holdings (2,82% στα 9,86), TCI (2,50% στα 34,90), Metlen (0,89% στα 34), Motor Oil (1,82% στα 21,24), HelleniQ Energy (1,45% στα 7), ΟΠΑΠ (2,23% στα 16,06), ΟΤΕ (1,68% στα 15,78), ΔΕΗ (0,34% στα 11,70) κ.α. ενισχύοντας την εκτίμηση περί επανατοποθετήσεων από “ισχυρά χέρια”. Τηρουμένων των αναλογιών, ενθαρρυντική ήταν η εικόνα συγκεκριμένων mid caps, αναφερόμενος πάντα στην συνεδρίαση της Παρασκευής. Σε ΚΡΙ ΚΡΙ (13,10), Lavipharm (0,781), Intrakat (4,90), EXAE (4,44), Fourlis (3,84), Profile (5,17), Intracom Holdings (3,02), ΑΔΜΗΕ (2,37), Optima Bank (12,90), AVAX (1,482) κ.α. καταγράφηκαν ικανοποιητικές εισροές από την πλευρά αγοραστών. Στα 4,5 δισ. τα κεφάλαια που αντλήθηκαν από το ΧΑ, σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στέφανου Κοτζαμάνη, πού μπαίνει ο νέος πήχης για τις τράπεζες αναλύει ο Γιώργος Α. Σαββάκης. Χρήσιμα στοιχεία για την εβδομάδα που για τα διεθνή η προσοχή θα στραφεί στην ανακοίνωση πληθωρισμού Οκτωβρίου, την ανάγνωση των πρακτικών της Fed, τα αποτελέσματα τρίτου 3μηνου στην Wall Street. Για τον πληθωρισμό οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις συντείνουν σε ονομαστικό στο 2,3% (από 2,5%) ενώ ο δομικός αναμένεται να υποχωρήσει στο 3,1% (από 3,2%). Εάν επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις τότε για τον δείκτη θα καταγράφεται η πέμπτη συνεχόμενη μείωση και η χαμηλότερη μέτρηση του από τον Φεβρουάριο του 2021. Στα των αποτελεσμάτων, την Τρίτη ανακοινώνει η Pepsico, την Πέμπτη η Delta Airlines και την Παρασκευή ημέρα τραπεζών-επενδυτικών με JPMC, Wells Fargo, BlackRock.
Στον επιχειρηματικό τομέα
Η Εταιρεία Ύδρευσης-Αποχέτευσης Θεσσαλονίκης (ΕΥΑΘΕΥΑΠΣ +0,62% ΑΕ) κατόπιν της από 26/9/2024 έγκρισης από το Διοικητικό Συμβούλιο της 6μηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης έτους 2024, ανακοινώνει στο επενδυτικό κοινό, τα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου. Ο Κύκλος Εργασιών του Ομίλου σημείωσε αύξηση κατά € 1.985 ή 5,71% και ανήλθε στο ποσό των € 36.770 έναντι € 34.785 κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Η εν λόγω αύξηση προέρχεται κυρίως από την αύξηση της κατανάλωσης των πελατών του Οικιακού και Επαγγελματικού τιμολογίου. Το Κόστος Πωλήσεων παρουσίασε μείωση κατά € 2.864 ή 9,83%, ανερχόμενο στο ποσό των € 26.266 έναντι € 29.130 τη συγκριτική περίοδο. Η μεταβολή αυτή οφείλεται κατά κύριο λόγο στο κόστος ηλεκτρικής ενέργειας, το οποίο μειώθηκε κατά 27,19%. Το Μικτό Κέρδος ανήλθε σε € 10.504 έναντι των € 5.655 της αντίστοιχης περσινής περιόδου, σημειώνοντας αύξηση κατά € 4.849 ή 85,74%, ενώ τα Προ Φόρων Κέρδη στο ποσό των € 4.330 έναντι των € 500 κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο, σημειώνοντας αύξηση € 3.830 ή 765,94% και τα Μετά Φόρων Κέρδη στο ποσό των € 3.025 από € 114, σημειώνοντας αύξηση κατά € 2.911 ή 2.543,62%. Τα Κέρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν κατά την κλειόμενη περίοδο, σε € 6.020 έναντι € 2.671 της αντίστοιχης περσινής περιόδου, σημειώνοντας αύξηση κατά € 3.349 ή 125,38%. Τα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα του Ομίλου, ανήλθαν κατά την 30/06/2024 σε € 68.324 έναντι € 65.901 την 31/12/2023, σημειώνοντας αύξηση κατά € 2.424 ή 3,68%. Το Μετοχικό Κεφάλαιο παραμένει αμετάβλητο στα € 40.656 χιλ. διαιρούμενο σε 36.300.000 μετοχές με ονομαστική αξία € 1,12 εκάστη και Τα Ίδια Κεφάλαια του Ομίλου ανέρχονται την 30.6.2024 σε € 185.267 χιλ Mε επίκεντρο της εταιρικής στρατηγικής την βιώσιμη ανάπτυξη, η εταιρεία υλοποιεί το στρατηγικό σχεδιασμό της, για την επίτευξη των στόχων, α) της μείωσης του περιβαλλοντικού της αποτυπώματος, με τη χρήση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και β) της αποτελεσματικής διαχείρισης του υδάτινου πόρου, με τη μείωση των απωλειών νερού, σημειώνει η σχετική ανακοίνωση.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Κέρδη στις ευρωαγορές μετά την καλή μέτρηση της απασχόλησης στις ΗΠΑ. Tον Σεπτέμβριο προστέθηκαν 254.000 νέες θέσεις εργασίας, έναντι 159.000 τον Αύγουστο, ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 140.000. Επιπλέον, το ποσοστό ανεργίας σημείωσε νέα πτώση στο 4,1% από 4,2% τον Αύγουστο. Τον Ιούλιο βρισκόταν στο 4,3%. Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,44% στις 518 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση μόλις 0,2% στις 8.280 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,55% στις 19.120 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,85% στις 7.477 μονάδες. Παράλληλα, οι μετοχές του ναυτιλιακού κολοσσού Moller-Maersk από τη Δανία σημείωσαν “βουτιά” 5% καθώς οι λιμενεργάτες των ΗΠΑ και οι εργοδότες στις ΗΠΑ συμφώνησαν την Πέμπτη σε μια συμφωνία για αυξήσεις 62% στους μισθούς, σταματώντας την απεργία τους που κράτησε τρεις ημέρες. Στο μεταξύ, Γερμανία, Γαλλία και Ιταλία καλούν την Ευρωπαϊκή Ένωση να χαλαρώσει τους χρηματοπιστωτικούς κανόνες και, αντιθέτως, να επικεντρωθεί στην ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας του τραπεζικού τομέα, σε ακόμη μια ένδειξη της παγκόσμιας πολιτικής μετατόπισης από την ανάγκη της ρύθμισης σ’ αυτήν της οικονομικής ανάπτυξης. Οι τρεις μεγαλύτερες οικονομίες της ΕΕ επιθυμούν την άμβλυνση ορισμένων κανόνων που έχουν ήδη τεθεί σε ισχύ, έτσι ώστε οι τράπεζες να έχουν «ίσους όρους ανταγωνισμού» με άλλες μεγάλες δικαιοδοσίες. Κάλεσαν επίσης την Ευρωπαϊκή Επιτροπή να «απόσχει από την ανάληψη νέων πρωτοβουλιών μεγάλης κλίμακας» στα χρηματοοικονομικά, βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα, απευθύνοντας κοινή επιστολή προς τον γενικό διευθυντή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, μεταδίδει το Bloomberg. Στις αγορές εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου Brent ενισχύεται 0,9% στα 78,35 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI σημειώνει άνοδο 1% στα 74,48 δολάρια. Στον αντίποδα, η τιμή του χρυσού κινείται χαμηλότερα 0,2% στα 2.674 δολ./oz. Επιπλέον, το ευρώ υποχωρεί 0,7% σε σχέση με το δολάριο στο 1,0956 δολ.
Η.Π.Α
Κέρδη στη Wall Street μετά την ισχυρή απασχόληση τον Σεπτέμβριο στις ΗΠΑ. Η αμερικανική οικονομία δημιούργησε περισσότερες νέες θέσεις εργασίας τον Σεπτέμβριο σε σχέση με τον Αύγουστο, διαψεύδοντας τις προβλέψεις των αναλυτών. Tον Σεπτέμβριο προστέθηκαν 254.000 νέες θέσεις εργασίας, έναντι 159.000 τον Αύγουστο, ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 140.000. Επιπλέον, το ποσοστό ανεργίας σημείωσε νέα πτώση στο 4,1% από 4,2% τον Αύγουστο. Τον Ιούλιο βρισκόταν στο 4,3%. Ο Dow Jones ενισχύθηκε 0,81% ή 341 μονάδες στις 42.352, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,90% στις 5.751 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,22% στις 18.137 μονάδες. Στο βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των JP Morgan (+3,4%) και American Express (+2,9%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των και Home Depot (-1,2%) και Procter & Gamble (-1,1%). «Μετά από ένα καλοκαίρι με αδύναμες μετρήσεις για την αγορά εργασίας, αυτή είναι μια καθησυχαστική μέτρηση ότι η οικονομία των ΗΠΑ παραμένει ανθεκτική, στηριζόμενη από μια υγιή αγορά εργασίας» τόνισε η Μισέλ Κλουβέρ, διαχειρίστρια χαρτοφυλακίων στην Global X. «Παραμένουμε σε ένα περιβάλλον όπου τα καλά οικονομικά νέα είναι καλά νέα για την αγορά μετοχών καθώς αυτό αυξάνει το ενδεχόμενο ομαλής προσγείωσης» πρόσθεσε. Στο μεταξύ, τα λιμάνια στην Ανατολική Ακτή των Ηνωμένων Πολιτειών και στον Κόλπο του Μεξικού άρχισαν την Πέμπτη να επαναλειτουργούν, αφού οι λιμενεργάτες και οι εργοδότες κατέληξαν σε μισθολογική συμφωνία για τη διευθέτηση της μεγαλύτερης απεργιακής κινητοποίησης του κλάδου εδώ και σχεδόν μισό αιώνα. Ωστόσο θα χρειαστεί χρόνος για να μειωθούν οι ουρές των πλοίων που έχουν σχηματισθεί. Παράλληλα, ανοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές ενισχύθηκε κατά 12 μονάδες βάσης στο 3,97% και το 2ετές κινήθηκε υψηλότερα κατά 20 μονάδες βάσης στο 3,92%. Στις αγορές εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου Brent ενισχύθηκε 0,6% στα 78,12 δολ. ανά βαρέλι και η τιμή του αργού WTI σημείωσε άνοδο 1% στα 74,42 δολάρια. Στον αντίποδα, η τιμή του χρυσού κινήθηκε χαμηλότερα 0,5% στα 2.667 δολ./oz. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε 0,6% έναντι του ευρώ, στο 1,0969 δολ.
ΑΣΙΑ
Σε θετικό έδαφος ξεκίνησαν την εβδομάδα τα κυριότερα ασιατικά χρηματιστήρια, καθώς τα εντυπωσιακά στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Παρασκευή για την απασχόληση στις ΗΠΑ διέψευσαν τους φόβους για ύφεση και ώθησαν σε απότομη μείωση των στοιχημάτων για μείωση των επιτοκίων. Οι επενδυτές αναμένουν αυτήν την εβδομάδα τις αποφάσεις τριών κεντρικών τραπεζών της περιοχής Ασίας-Ειρηνικού για τα επιτόκια, και συγκεκριμένα της Τράπεζας της Κορέας, της Κεντρικής Τράπεζας της Νέας Ζηλανδίας και της Κεντρικής Τράπεζας της Ινδίας. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύονταν κατά 0,4%, ο δείκτης Nikkei του Τόκιο κατέγραφε κέρδη σχεδόν 2,2% στις 39.482 μονάδες, 1,15% ο Hang Seng στις 22.997 μονάδες, 1,49% ο Kospi στις 2.608 μονάδες, ενώ ο ASX ενισχύονταν κατά 0,73% στις 8.209 μονάδες και 0,23% ο Nifty στις 25.070 μονάδες. Τα χρηματιστήρια της Κίνας παραμένουν και σήμερα κλειστά.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Το αργό πετρέλαιο κινήθηκε σε θετικό έδαφος για το μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης της Παρασκευής αλλά η δήλωση Μπάιντεν ότι αν ήταν στη θέση του Ισραήλ θα προτιμούσε να πραγματοποιήσει κάποιο άλλο χτύπημα και όχι να επιτεθεί σε πετρελαϊκές υποδομές του Ιράν οδήγησε σε διαγραφή των κερδών. Το συμβόλαιο του Brent παραδόσεως Δεκεμβρίου έκλεισε αμετάβλητο στα 78 δολάρια το βαρέλι ενώ προηγουμένως είχε καταγράψει άνοδο πάνω από 1 δολάριο.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Το αμερικανικό δολάριο κινείται κοντά σε υψηλό έξι εβδομάδων. Έναντι ενός καλαθιού νομισμάτων, το δολάριο ήταν τελευταίο στα 101,87. Στην Ιαπωνία ο πρωθυπουργός Σιγκέρου Ισίμπα δήλωσε αυτή την εβδομάδα ότι οι οικονομικές συνθήκες στη χώρα δεν είναι ώριμες για περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ), αντιστρέφοντας τον επιθετικό τόνο που έδωσε πριν από τη νίκη του στις εκλογές. Τα σχόλια αυτά οδήγησαν σε αποδυνάμωση του γιεν πέρα από το επίπεδο των 147 ανά δολάριο, αν και βρέθηκε 0,45% υψηλότερα την Παρασκευή και μετά πήγε στα 146,29 ανά δολάριο. Πάντως, το ιαπωνικό νόμισμα κατέγραψε εβδομαδιαία πτώση 2,8%. Ο επικεφαλής οικονομολόγος της Τράπεζας της Αγγλίας (BoE), Χιου Πιλ προτρέπει σε προσεκτικές κινήσεις σχετικά με τις μειώσεις επιτοκίων Ο Πιλ έχει προειδοποιήσει ενάντια στη μείωση των επιτοκίων «πολύ μακριά ή πολύ γρήγορα», μια ημέρα αφότου ο διοικητής της κεντρικής τράπεζας Άντριου Μπέιλι μίλησε χθες για μια πιο επιθετική μείωση των επιτοκίων λέγοντας ότι η BoE θα μπορούσε να λάβει μια «πιο επιθετική» θέση. Η στερλίνα εκτινάχθηκε καθώς οι traders αντέδρασαν στην έκκληση του Χιου Πιλ για μια προσεκτική προσέγγιση στις μειώσεις των επιτοκίων. Έκανε ράλι έως και 1,3164 δολ., από 1,312 δολ χθες το βράδυ, πριν επανέλθει στα 1,315 δολ. Η κίνηση ανακτά μέρος από το χαμένο έδαφος της βρετανικής λίρας και έτσι αυτή μπορεί να είναι η χειρότερη εβδομάδα της στερλίνας μόνο από τον Ιούλιο του 2023.
ΟΜΟΛΟΓΑ
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.