ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ

Με βάση τη MiFID II /MiFIR οι επενδυτικές εταιρείες έχουν την υποχρέωση να επιλέξουν με ποιο τρόπο θα προσφέρουν τις επενδυτικές τους υπηρεσίες, σε Ανεξάρτητη ή μη Ανεξάρτητη βάση.

Η ZOTOS Α.Ε.Π.Ε.Υ. συνεχίζει να προσφέρει τις επενδυτικές της υπηρεσίες σε μη Ανεξάρτητη Βάση.

ΤΙ ΣΗΜΑΙΝΕΙ ΣΕ  ΜΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΗ ΒΑΣΗ MiFID II/ MiFIR

• Δεν έχει υποχρέωση να αξιολογήσει ένα επαρκώς ευρύ φάσμα χρηματοπιστωτικών μέσων που διατίθενται στην αγορά
• Τα επενδυτικά προϊόντα είναι επαρκώς διαφορετικά ως προς τον τύπο και τους εκδότες τους ή τους παρόχους των προϊόντων
• Δεν περιορίζεται στα χρηματοπιστωτικά μέσα που εκδίδονται ή παρέχονται από την ίδια την Εταιρία ή από οντότητες που συνδέονται με στενούς δεσμούς με την Εταιρία ή από άλλες οντότητες με τις οποίες η Εταιρία έχει στενές νομικές ή οικονομικές σχέσεις
• Ενημέρωση του πελάτη για το πού βασίζεται η συμβουλή (ανάλυση των χρηματοπιστωτικών μέσων, εύρος προϊόντων)
• Ενημέρωση του πελάτη για την υποχρέωση παροχής περιοδικής αξιολόγησης της καταλληλότητας του.
• Τεκμηρίωση παρεχόμενη στον πελάτη με τη μορφή έκθεσης καταλληλότητας
• Αμοιβή που έχει σχεδιασθεί για τη βελτίωση της ποιότητας της εν λόγω υπηρεσίας προς τον πελάτη

Η MiFID II  αποτελεί ενιαίο πλαίσιο Κανόνων και Αρχών για όλες τις επιχειρήσεις επενδύσεων σε όλη την Ευρωπαϊκή Ένωση. Είναι η βελτιωμένη έκδοση της MiFID I με στόχο την αναδιατύπωση βασικών θεμάτων, στο πλαίσιο της παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, τα οποία δεν είχαν διασαφηνιστεί επαρκώς με τη MiFID I.

Το νέο κανονιστικό πλαίσιο αποτελείται από:

• την Οδηγία 2014/65/ΕΚ (MiFID II)
• τον Κανονισμό (ΕΕ) 600/2014 (MiFIR)

ΤΟ ΧΡΟΝΙΚΟ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ

Η υλοποίηση της Οδηγίας 2014/65/ΕΚ (MiFID II) και του Κανονισμού (ΕΕ) 600/2014 ξεκίνησε το 2014 με τη ψήφιση των σχετικών Ευρωπαϊκών νομοθετημάτων και την έκδοσή τους στην ιστοσελίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Ο σχετικός νόμος (4514/2018) ψηφίστηκε από τη Βουλή των Ελλήνων.

Η έναρξη της εφαρμογής της Οδηγίας 2014/65/ΕΚ (MiFID II) και του Κανονισμού (ΕΕ) 600/2014 ξεκίνησε στις 3/1/2018.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΣΗΜΕΙΑ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΗ MiFID II /MiFIR

1. Αξιολόγηση καταλληλότητας προϊόντων
2. Παροχή επενδυτικών συμβουλών
3. Διαχείριση χαρτοφυλακίου
4. Βέλτιστη εκτέλεση εντολών
5. Πληροφόρηση – ενημέρωση Επενδυτή
6. Αναφορές σε εποπτικές Αρχές

1. Αξιολόγηση καταλληλότητας προϊόντων

• • Προσδιορισμός επενδυτικού προφίλ ανά επίπεδο κινδύνου.
  • Αντιστοίχιση κατάλληλων χρηματοπιστωτικών μέσων σε κάθε επενδυτικό προφίλ επενδυτή.
  • Διαρκής παρακολούθηση χρηματοπιστωτικών μέσων.

2. Παροχή επενδυτικών συμβουλών

• • Ενίσχυση της ποιότητας των επενδυτικών προτάσεων προς τον επενδυτή.
  • Παροχή ειδικών όρων του επενδυτή στα πλαίσια της υπηρεσίας.

3. Βέλτιστη εκτέλεση εντολών

• • Έκδοση αναφοράς βέλτιστης εκτέλεσης εντολής εφόσον αιτείται για τον επενδυτή

4. Πληροφόρηση – ενημέρωση Επενδυτή

• • Αναλυτική προ συμβατική πληροφόρηση.
  • Αποστολή αναλυτικών περιοδικών αναφορών από τους Θεματοφύλακες και από την ZOTOS Α.Ε.Π.Ε.Υ. στους πελάτες της Επενδυτικής Συμβουλής.
  • Βελτίωση πληροφοριακών συστημάτων και αυτοματοποιημένη ενημέρωση.
  • Ανάλυση πραγματοποιηθέντος κόστους σε ετήσια βάση όταν απαιτείται.

5. Αναφορές σε εποπτικές Αρχές

• • Αναλυτικές δημοσιοποιήσεις.

• Ενίσχυση Προστασίας του Επενδυτή
• Ενίσχυση Ποιότητας Υπηρεσίας
• Πλήρης Διαφάνεια
• Μείωση Εταιρικών Κίνδυνων
• Εισαγωγή καλύτερων οργανωτικών προϋποθέσεων για τις εταιρείες παροχής επενδυτικών υπηρεσιών
• Αυξημένη προστασία των περιουσιακών στοιχείων των πελατών
• Εισαγωγή ρυθμίσεων για το σχεδιασμό και διάθεση χρηματοπιστωτικών μέσων (Product governance)
• Ενίσχυση του ρόλου των διοικητικών οργάνων των εταιρειών
• Εισαγωγή περιορισμών στις αντιπαροχές (inducements)
  .