Ελλάδα
Στον τομέα της οικονομίας X.A.
Στα καθ’ ημάς, με απώλειες 1,12% την Παρασκευή αλλά με θετικό “ταμείο”1,34% στην εβδομάδα, με τον Γενικό Δείκτη στις 1.400,61 μονάδες. Συνοπτικά, επαναφορά αγοραστών μέχρι και την Πέμπτη- με μερικό “κλείδωμα” θέσεων όμως στην τελευταία συνεδρίαση απόρροια ρευστοποιήσεων-κυρίως- από την πλευρά εγχώριων διαχειριστών. Στα 119,9 εκατ. η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών- για τρίτη σερί εβδομάδα- με πτωτικές τις πρώτες δύο και με ανοδική την τρίτη/προηγούμενη. Αναμφίβολα το γεγονός ήταν η ανακοίνωση του mega deal ΔΕΗΔΕΗ 0,00%- Mytilineos, προϊδεάζοντας για ευρύτερη αναδιάταξη στον ενεργειακό κλάδο -εξίσου σημαντικός όπως ο χρηματοπιστωτικός- με ό,τι αυτό μπορεί να σημαίνει για την (δυνητική) προσέλκυση επενδυτικών κεφαλαίων σε εύθετο χρόνο. Παράγοντες της αγοράς εκτιμούν πως, θα ακολουθήσουν ανακοινώσεις και άλλων συνεργασιών, στρατηγικών κινήσεων σε κλάδους ζωτικής επιχειρηματικής σημασίας “δείχνοντας” προς κατασκευές-υποδομές-παραχωρήσεις, πληροφορική, τουρισμό/μεταφορές. Μένει να φανεί, εάν και τι θα μπορούσε να “τρέξει” στο διάστημα που ακολουθεί προς τις ευρωεκλογές (6-9 Ιουνίου). Κλάδος μοχλός ο τραπεζικός, με αυξημένη βαρύτητα και την Εθνική στα 7,374 ευρώ με άνοδο 3,86% στην εβδομάδα, διόρθωση 1,02% την Παρασκευή. Μετοχή-κλειδί, της Πειραιώς, με 2,04% και μείον 3,01% αντίστοιχα στα 3,80 ευρώ. Για ακόμη μία εβδομάδα χαμηλότερα των 4 ευρώ του placement. Μετοχή-σηματωρός για τον FTSE25, του group Mytilineos. Στα 35,56 ευρώ, με άνοδο 4,96% στην εβδομάδα, μικρές απώλειες 0,17% την Παρασκευή. Σημαντικές συναλλαγές και με πακέτα, στα 46 ευρώ (από τα 43 ) αναβαθμίζει την τιμή-στόχο η Morgan Stanley. Κατ’ αρχήν βραχυπρόθεσμα, αρκετά θα κριθούν από το πως θα… ξημερωθούν οι traders σε Wall Street, το πως θα έχουν προηγηθεί οι αγορές της Ασίας. Ωστόσο, για την Wall Street θα συνεχίσουν να “μετράνε” τα οικονομικά αποτελέσματα, με την Goldman Sachs να ανακοινώνει πρώτο 3μηνο 2024 αύριο, να ακολουθούν Bank of America, Johnson & Johnson, Morgan Stanley (16/04) Blackstone, Netflix (18/04) American Express και P&G (19/04). Χωρίς το μέρισμα χρήσης 2023 θα διαπραγματεύονται την Δευτέρα οι μετοχές της Πετρόπουλος (€0,8644), την Πέμπτη χωρίς το μέρισμα θα διαπραγματεύονται οι μετοχές της Τράπεζας της Ελλάδος (€0,6720) ενώ την Παρασκευή θα είναι κομμένη η μετοχή της Παπουτσάνης από το υπόλοιπο μερίσματος της περυσινής χρήσης (€0,04). Σύμφωνα με τον επικεφαλής ανάλυσης της ΒΕΤΑ χρηματιστηριακής το βράδυ της Παρασκευής η S&P θα ανακοινώσει την ετυμηγορία της για το ελληνικό αξιόχρεο.
Στον επιχειρηματικό τομέα
Η MYTILINEOS Energy & Metals (RIC: MYTr.AT, Bloomberg: MYTIL.GA, ADR: MYTHY US) (MYTILINEOS) σε κοινοπραξία με τη Siemens Energy Global GmbH & Co KG και Siemens Energy sp. z o.o. (SIEMENS ENERGY), ανέλαβε την κατασκευή μονάδας CCGT ισχύος 560 MW με σχετική υποδομή στο εργοστάσιο παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας Adamów στην περιοχή Turek της Πολωνίας. Συγκεκριμένα, η κοινοπραξία έχει υπογράψει σύμβαση μελέτης, προμήθειας και κατασκευής (EPC) με τη θυγατρική της ZE PAK, PAK CCGT Sp z o.o., για την κατασκευή ενός σταθμού παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας υψηλής απόδοσης σε τεχνολογία συνδυασμένου κύκλου (CCGT) ισχύος 560 MW, που αποτελείται από έναν αεριοστρόβιλο και έναν ατμοστρόβιλο, με τη χρήση πύργου ψύξης και κατασκευής εγκατάστασης φυσικού αερίου στην περιοχή του σταθμού παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας με συνοδευτική υποδομή. Πρόκειται για το δεύτερο ενεργειακό έργο της MYTILINEOS στην Πολωνία, καθώς η εταιρεία έχει ήδη υπογράψει σύμβαση EPC και κατασκευάζει επί του παρόντος ένα έργο CCGT 560 MW στο Grudziadz, και πάλι σε κοινοπραξία με τη SIEMENS ENERGY. Το έργο PAK CCGT αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο τρίμηνο του 2027 και για την ανάπτυξή του θα συμμετάσχουν πολωνικές και διεθνείς αναθέτουσες εταιρείες και προμηθευτές. Στο αποκορύφωμα της κατασκευής του, 700 εργαζόμενοι και επόπτες αναμένεται να συμμετάσχουν στο εργοτάξιο. Η συμβατική τιμή για τη MYTILINEOS ανέρχεται περίπου σε 250 εκατ. ευρώ. Η συνολική επένδυση υπερβαίνει την αξία των 2,3 δισ. PLN (500 εκατ. ευρώ). Τα έργα CCGT καθίστανται απαραίτητα σε όλη την Ευρώπη, λόγω του κρίσιμου ρόλου τους στην ενεργειακή απόδοση και ασφάλεια. Επιπλέον, καθώς το φυσικό αέριο αναμένεται να παραμείνει μακροπρόθεσμα ως μεταβατικό καύσιμο, δρα συμπληρωματικά στο ενεργειακό μείγμα της χώρας, παράλληλα με τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Η MYTILINEOS κατέχει ένα ισχυρό, μακροχρόνιο και επιτυχημένο χαρτοφυλάκιο κατασκευής θερμικών έργων στην Ευρώπη, την Ασία και την Αφρική και θεωρείται παγκοσμίως ως κορυφαία εταιρεία ανάπτυξης έργων, καταλήγει η ανακοίνωση.
Διεθνείς Αγορές
ΕΥΡΩΠΗ
Μικτά και ήπια κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, εν μέσω αυξημένων γεωπολιτικών εντάσεων μετά τη μαζική επίθεση του Ιράν με μη επανδρωμένα αεροσκάφη και πυραύλους κατά του Ισραήλ το βράδυ του Σαββάτου. Το Ισραήλ δήλωσε ότι κατέρριψε 300 μη επανδρωμένα αεροσκάφη και πυραύλους που στόχευαν το έδαφός του. Την περασμένη εβδομάδα, οι προσδοκίες ότι μια ιρανική επίθεση θα μπορούσε να είναι επικείμενη αυξήθηκαν μετά από μια ύποπτη ισραηλινή επίθεση που σκότωσε κορυφαίους Ιρανούς αξιωματούχους στη Συρία. Το Ισραήλ έχει ορκιστεί να ανταποδώσει, αλλά έχει δηλώσει ότι θα περιμένει τον χρόνο του. Οι αγορές της Ασίας-Ειρηνικού κινήθηκαν καθοδικά, καθώς οι επενδυτές στάθμισαν τον αντίκτυπο της επίθεσης, ενώ εστίασαν επίσης στα βασικά οικονομικά στοιχεία από την Κίνα και την Ιαπωνία αργότερα μέσα στην εβδομάδα. Ψύχραιμη η πρώτη αντίδραση στις αγορές πετρελαίου μετά το στρατιωτικό χτύπημα του Ιράν στο Ισραήλ, καθώς οι traders απομάκρυναν τους φόβους ότι η σύγκρουση θα μπορούσε να κλιμακωθεί σε έναν ολοκληρωμένο πόλεμο και να περιορίσει τις προμήθειες από την περιοχή. Την ίδια ώρα, άνοδο-ρεκόρ έκανε το αλουμίνιο στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου, καθώς οι traders αντέδρασαν στις νέες κυρώσεις των ΗΠΑ και του Ηνωμένου Βασιλείου που απαγόρευσαν τις παραδόσεις ρωσικών προμηθειών μετά τα μεσάνυχτα της περασμένης Παρασκευής. Το αλουμίνιο σημείωσε άλμα έως και 9,4%, το μεγαλύτερο από τότε που ξεκίνησε η τρέχουσα μορφή του συμβολαίου το 1987, ενώ το νικέλιο αυξήθηκε έως και 8,8%, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι χρηματιστές προετοιμάζονται για σημαντικές διαταραχές στην αλυσίδα εφοδιασμού. Ο χαλκός, πιο ρευστός και καθοδηγούμενος από την παγκόσμια οικονομία τις τελευταίες εβδομάδες, ήταν πιο υποτονικός. Σταθεροποιητικές κινήσεις στην αγορά συναλλάγματος, με το ευρώ οριακά υψηλότερα, στο 1,065 δολάριο.
Η.Π.Α
Στο κόκκινο κινήθηκε η Wall Street με τους επενδυτές να επικεντρώνονται στα τραπεζικά αποτελέσματα και στις γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για ιρανική επίθεση κατά του Ισραήλ. Ο Dow Jones «βούλιαξε» 1,24% ή 475 μονάδες στις 37.983, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,46% στις 5.123 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 1,62% στις 16.175 μονάδες. Στο βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Apple (+0,9%) και Travelers (+0,4%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των JPMorgan (-6,5%) και Intel (-5,3%). Στο μεταξύ, οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και συγκεκριμένα οι φόβοι για ιρανική επίθεση κατά του Ισραήλ προκάλεσαν άνοδο στην τιμή του πετρελαίου. Ειδικότερα, η τιμή του Brent ενισχύθηκε 0,5% στα 90,24 δολ. ανά βαρέλι και του αργού WTI κατά 0,6% στα 85,51δολάρια. Το απόγευμα η τιμή του Brent είχε πιάσει υψηλό ημέρας στα 92,18 δολ. και του WTI υψηλό στα 87,67 δολ. Στον αντίποδα, η τιμή του χρυσού κινήθηκε χαμηλότερα 0,8% στα 2.352 δολ./oz. αν και νωρίτερα είχε ανέλθει σε νέο ιστορικό υψηλό, στα 2.448 δολ. Στο επιχειρηματικό μέτωπο, προβλημάτισαν τα αποτελέσματα τριμήνου των αμερικανικών τραπεζών. Η JP Morgan μπορεί να ανακοίνωσε αύξηση 6% στα καθαρά κέρδη τριμήνου στα 13,42 δισ. δολάρια και έσοδα στα 42,55 δισ. δολάρια- πάνω από τις προβλέψεις των αναλυτών, ωστόσο απογοήτευσε το guidance για το 2024. Συγκεκριμένα η διοίκηση κράτησε αμετάβλητη την πρόβλεψη για τα έσοδα από τόκους στα 90 δισ. δολάρια και ο CEO Τζέιμι Ντάιμον, προειδοποίησε για πληθωριστικές πιέσεις στην οικονομία που μπορεί να αποδειχθούν επίμονες. Αντίστοιχα, η Wells Fargo γνωστοποίησε μειωμένα καθαρά κέρδη στο τρίμηνο στα 4,61 δισ. δολάρια ή 1,20 δολ. ανά μετοχή έναντι 4,99 δισ. ή 1,23 δολ. ανά μετοχή το αντίστοιχο διάστημα του προηγούμενου έτους. Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) της Wells Fargo -η διαφορά μεταξύ αυτών που κερδίζει από δάνεια και πληρώνει για καταθέσεις- μειώθηκαν κατά 8% σε 12,23 δισ. δολάρια. Από πλευράς μακροοικονομικών ανακοινώσεων, χαμηλότερα κινήθηκε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ τον Απρίλιο αλλά παρέμεινε κοντά στα πρόσφατα υψηλά. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει το πανεπιστήμιο του Μίτσιγκαν διολίσθησε στις 77,9 μονάδες αυτόν τον μήνα από 79,4 τον Μάρτιο. Επιπλέον, καθοδική τροχιά ακολούθησαν οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων καθώς το 10ετές υποχώρησε κατά 10 μονάδες βάσης στο 4,49% και το 2ετές κινήθηκε χαμηλότερα κατά εννέα μονάδες βάσης στο 4,87%. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο σημείωσε άνοδο 0,8% έναντι του ευρώ, στο 1,0647 δολ.
ΑΣΙΑ
Σε αρνητικό έδαφος κινούνται τα περισσότερα ασιατικά χρηματιστήρια –πλην Κίνας-, με τους traders να σταθμίζουν τον αντίκτυπο των μαζικών επιθέσεων του Ιράν με drones και πυραύλους στο Ισραήλ το Σαββατοκύριακο, ενώ εστιάζουν επίσης στα βασικά οικονομικά στοιχεία από την Κίνα και την Ιαπωνία αργότερα μέσα στην εβδομάδα. Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά 0,7% ενώ ο δείκτης Nikkei του Τόκιο σημείωνε απώλειες 1,04% στις 39.114 μονάδες. Χαμηλότερα κατά 1,03% ο Kospi στις 2.654 μονάδες, κατά 0,79% ο Hang Seng στις 16.589 μονάδες και κατά 0,51% ο ASX στις 7.749 μονάδες, ενώ αντιθέτως ο δείκτης Shanghai Composite σημειώνει άνοδο 1,21% στις 3.055 μονάδες. Η κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή οδήγησε τους επενδυτές σε αναζήτηση ασφαλών καταφυγίων, με τον χρυσό να ενισχύεται κατά 0,51% στα 2.356,39 δολάρια ανά ουγγιά και το δολάριο επίσης να κινείται σε γενικές γραμμές υψηλότερα, επεκτείνοντας την άνοδό του κατά 1,6% από την προηγούμενη εβδομάδα. Οι τιμές του πετρελαίου, ωστόσο, αντιδρούν ελάχιστα στις εξελίξεις, καθώς οι traders είχαν σε μεγάλο βαθμό τιμολογήσει μια επίθεση αντιποίνων από το Ιράν που πιθανότατα θα διατάρασσε περαιτέρω τις αλυσίδες εφοδιασμού. Τα futures του αμερικανικού αργού υποχωρούν κατά 0,36% στα 85,38 δολάρια του βαρέλι και του Brent κατά 0,21% στα 90,26 δολάρια το βαρέλι.
ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ
Συγκρατημένες κινήσεις για το πετρέλαιο μετά το στρατιωτικό χτύπημα του Ιράν στο Ισραήλ, καθώς οι traders απομάκρυναν τους φόβους ότι η σύγκρουση θα μπορούσε να κλιμακωθεί σε έναν ολοκληρωμένο πόλεμο και να περιορίσει τις προμήθειες από την περιοχή. Όπως μεταδίδουν οι Financial Times, το μπρεντ, ο διεθνής δείκτης αναφοράς, υποχωρεί 36 σεντς, στα 90,09 δολάρια το βαρέλι. Το West Texas Intermediate, ο αμερικανικός δείκτης, κινείται καθοδικά κατά 44 σεντς, στα 85,21 δολάρια το βαρέλι. Η συγκρατημένη αντίδραση υποδήλωνε ότι οι αγορές στοιχηματίζουν ότι οι επιπτώσεις από το χτύπημα θα περιοριστούν αφού το Ιράν δήλωσε ότι θεωρεί το θέμα “λήξαν” και η Ουάσινγκτον προσπάθησε να αποκλιμακώσει τις εντάσεις. Οι traders παρακολουθούν με αγωνία να δουν πώς θα αντιδράσει η αγορά μετά την πρώτη επίθεση που εξαπέλυσε η Ισλαμική Δημοκρατία κατά του Ισραήλ από το έδαφός της το Σάββατο. Η Τεχεράνη έστειλε μη επανδρωμένα αεροσκάφη και πυραύλους στο εβραϊκό κράτος σε αντίποινα για μια ύποπτη ισραηλινή επίθεση στο προξενείο της στη Δαμασκό που σκότωσε αρκετούς στρατιωτικούς διοικητές.
ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ
Το δολάριο βρίσκεται σε τροχιά να καταγράψει την ισχυρότερη εβδομαδιαία επίδοσή του από το 2022, αφού η μεγαλύτερη από την αναμενόμενη μέτρηση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ τον Μάρτιο προκάλεσε αναταράξεις στις παγκόσμιες αγορές. Το αμερικανικό νόμισμα έχει ενισχυθεί 1,5% έναντι ενός καλαθιού έξι νομισμάτων από τη Δευτέρα, καθώς οι traders αντέστρεψαν τα στοιχήματα για πρόωρες μειώσεις επιτοκίων από την Fed. Αυτή είναι η καλύτερη εβδομαδιαία επίδοσή του από τον Σεπτέμβριο του 2022. Το ευρώ και η στερλίνα υποχώρησαν την Παρασκευή στα χαμηλότερα επίπεδά τους έναντι του δολαρίου από τον Νοέμβριο στα 1,0626 δολ. και 1,2436 δολ. αντίστοιχα, ενώ το γεν υποχώρησε σε χαμηλό 34 ετών, πριν ανακάμψει στα 152,86 γεν το δολάριο. «Οι ΗΠΑ είναι ειδική περίπτωση με πολύ χαλαρή δημοσιονομική πολιτική και τώρα αυστηρή νομισματική πολιτική, η οποία είναι μια συνταγή για ένα ισχυρότερο δολάριο», δήλωσε ο Κουεντίν Φιτζίμονς, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην T Rowe Price. «H λέξη που κυκλοφορεί στις αγορές αυτή τη στιγμή είναι η “απόκλιση”».
ΟΜΟΛΟΓΑ
| Rating | 10Y Bond | Bank | Spread vs | Spread vs | ||
| Country | S&P | Yield▴ | Rate | Bund | T-Note | Bank Rate |
| China | A+ | 2.286% | 3.45% | -8.2 bp | -227.4 bp | -116.4 bp |
| Germany | AAA | 2.368% | 4.50% | 0.0 bp | -219.2 bp | -213.2 bp |
| Netherlands | AAA | 2.614% | 4.50% | 24.6 bp | -194.6 bp | -188.6 bp |
| Thailand | BBB+ | 2.763% | 2.50% | 39.5 bp | -179.7 bp | 26.3 bp |
| Ireland | AA | 2.778% | 4.50% | 41.0 bp | -178.2 bp | -172.2 bp |
| Finland | AA+ | 2.835% | 4.50% | 46.7 bp | -172.5 bp | -166.5 bp |
| Vietnam | BB+ | 2.844% | 4.50% | 47.6 bp | -171.6 bp | -165.6 bp |
| France | AA | 2.871% | 4.50% | 50.3 bp | -168.9 bp | -162.9 bp |
| Austria | AA+ | 2.911% | 4.50% | 54.3 bp | -164.9 bp | -158.9 bp |
| Slovenia | AA- | 2.912% | 4.50% | 54.4 bp | -164.8 bp | -158.8 bp |
| Belgium | AA | 2.926% | 4.50% | 55.8 bp | -163.4 bp | -157.4 bp |
| Portugal | A- | 3.053% | 4.50% | 68.5 bp | -150.7 bp | -144.7 bp |
| Cyprus | BBB | 3.194% | 4.50% | 82.6 bp | -136.6 bp | -130.6 bp |
| Spain | A | 3.203% | 4.50% | 83.5 bp | -135.7 bp | -129.7 bp |
| Singapore | AAA | 3.332% | 3.42% | 96.4 bp | -122.8 bp | -8.8 bp |
| Greece | BBB- | 3.336% | 4.50% | 96.8 bp | -122.4 bp | -116.4 bp |
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.