Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά χθες για δεύτερη συνεχή συνεδρίαση, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Αναλυτικότερα, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά 1,05% στις 1.446,17 μονάδες (FTSE Large Cap: +1,34%, FTSE Mid Cap: -0,34%, Τραπεζικός Δείκτης: +1,37%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 82,0εκ., πιο κάτω σε σχέση με τα EUR 377,3εκ. την Παρασκευή. Αναμένουμε ότι η θετική δυναμική θα συνεχιστεί και σήμερα, με τον Σαράντη να βρίσκεται στο επίκεντρο.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Αναμένονται αύριο οι ανακοινώσεις για τις κρατικές επιδοτήσεις στους λογαριασμούς ρεύματος του Σεπτεμβρίου (Τύπος)
- Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών θα εκδώσει νέο ομόλογο κατηγορίας AT1-Τύπος
- Σαράντης-Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου εξαμήνου 2024
- ΟΠΑΠ Προεπισκόπηση 2ου τριμήνου 2024ε | Ισχυρό τρίμηνο, σε τροχιά επίτευξης των στόχων της διοίκησης- αναμένουμε προμέρισμα EUR 0,52 ανά μετοχή
- Intralot-Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης αποτελεσμάτων 1ου εξαμήνου 2024
- Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Attica Bank σήμερα
- Στις 4 Σεπτεμβρίου η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών της Coca Cola HBC
- Πώληση ακινήτου από την Κλουκίνας-Λάππας
Τίτλοι κλαδικών νέων
Αναμένονται αύριο οι ανακοινώσεις για τις κρατικές επιδοτήσεις στους λογαριασμούς ρεύματος του Σεπτεμβρίου (Τύπος)
Σύμφωνα με το Energypress.gr, η κυβέρνηση αναμένεται να ανακοινώσει αύριο το ύψος των κρατικών επιδοτήσεων στους λογαριασμούς ρεύματος για τον Σεπτέμβριο, ώστε το τελικό τιμολόγιο λιανικής για τους καταναλωτές να διαμορφωθεί κάτω από τα EUR 150/MWh.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών θα εκδώσει νέο ομόλογο κατηγορίας AT1-Τύπος
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (euro2day), η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών σχεδιάζει να προχωρήσει στην έκδοση νέου ομολόγου της κατηγορίας Additional Tier 1 με τη μορφή αορίστου διάρκειας ύψους EUR 300-400εκ. Υπενθυμίζεται ότι η Alpha εξέδωσε στις 08/02/23 ομόλογο AT1 ύψους EUR 400εκ. με κουπόνι 11,875%.
Σαράντης-Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 1ου εξαμήνου 2024
Ο Σαράντης ανακοίνωσε χθες ένα ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων. Αναλυτικότερα, τα έσοδα (συμπεριλαμβανομένης της Stella Pack) αυξήθηκαν σε EUR 302,6εκ. έναντι EUR 232,4εκ. το 1ο εξάμηνο 2023, καταγράφοντας αύξηση 30,2% σε ετήσια βάση, σημειώνοντας νέο υψηλό ρεκόρ. Τα EBITDA του ομίλου αυξήθηκαν κατά 45,3% σε ετήσια βάση, στα EUR 41,7εκ. έναντι EUR 28,7εκ. το 1ο εξάμηνο 2023, με το περιθώριο EBITDA να βελτιώνεται στο 13,8% από 12,4% πέρυσι. Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε EUR 24,3εκ. έναντι EUR 19,2εκ., καταγράφοντας αύξηση 26,8% σε ετήσια βάση, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 30,7% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε EUR 0,3745/μετοχή έναντι EUR 0,2866/μετοχή το 1ο εξάμηνο του 2023. Τέλος, ο καθαρός δανεισμός αυξήθηκε στα EUR 43,9εκ. έναντι καθαρών ταμειακών διαθεσίμων EUR 43,6εκ. το 2023, λόγω της εξαγοράς της Stella Pack και της αποπληρωμής του χρέους της (EUR 8,5εκ.), του προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών (EUR 8,5εκ.) και της καταβολής μερίσματος (EUR 15εκ.).
ΟΠΑΠ || Τρέχουσα Τιμή: EUR 16,15 | Σύσταση: Αγορά | Τιμή Στόχος: EUR 19,30
Προεπισκόπηση 2ου τριμήνου 2024ε: Ισχυρό τρίμηνο, σε τροχιά επίτευξης των στόχων της διοίκησης- αναμένουμε προμέρισμα EUR 0,52 ανά μετοχή
Ισχυρή επίδοση το 2ο τρίμηνο 2024ε | Ο ΟΠΑΠ θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου 2024ε σήμερα, μετά τη λήξη της συνεδρίασης του ΧΑ, ενώ θα πραγματοποιηθεί τηλεδιάσκεψη αύριο στις 16:00 ώρα Ελλάδος. Αναμένουμε ένα ισχυρό τρίμηνο όσον αφορά τις πωλήσεις, με την αύξηση των εσόδων να οδηγείται από το Στοίχημα (με στήριξη από την ποδοσφαιρική διοργάνωση EURO 2024) και το διαδικτυακό καζίνο, ενώ από την άλλη πλευρά η κατηγορία Λαχείων & Σκρατς συνέχισε να χάνει δυναμική λόγω του ισχυρού διαδικτυακού ανταγωνισμού. Προβλέπουμε ότι τα υψηλά λειτουργικά έξοδα συνέχισαν να περιορίζουν την κερδοφορία στο 2ο τρίμηνο του 2024 λόγω των υψηλών εξόδων διαφήμισης του Eurojackpot και του Euro24. Το τρίμηνο χαρακτηρίστηκε από α) τα ευνοϊκά αποτελέσματα του Euro 2024 για τους παρόχους, β) τη σταδιακή ενίσχυση του Eurojackpot και γ) τη συνεχή ανάπτυξη του διαδικτυακού καζίνο με τους παίκτες να αυξάνουν τα επίπεδα εμπλοκής τους.
Προβλέψεις οικονομικών μεγεθών ομίλου 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2024ε
| EUR εκ. | 2ο τριμ. 2023 | 2ο τριμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή | 1ο εξαμ. 2023 | 1ο εξαμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή |
| Στοιχηματισμός (Λιανική+Stoiximan+OPAP Online) | 151.8 | 170.3 | 12.2% | 320.6 | 338.8 | 1.9% |
| Αριθμολαχεία (Λιανική+Online) | 177.7 | 178.2 | 0.3% | 366.4 | 374.3 | 5.6% |
| Λαχεία & Σκρατς | 29.6 | 25.5 | -14.0% | 60.1 | 53.2 | -3.5% |
| VLTs | 81.0 | 80.6 | -0.5% | 165.4 | 167.1 | 2.3% |
| Διαδικτυακό καζίνο (OPAP Online+Stoiximan) | 58.1 | 69.2 | 19.2% | 113.0 | 140.1 | 19.0% |
| Έσοδα | 498.1 | 523.8 | 5.1% | 1025.6 | 1073.5 | 4.7% |
| Φόρος GGR & εισφορές | -153.3 | -166.0 | 8.3% | -317.2 | -339.2 | 6.9% |
| Καθαρά έσοδα από παιχνίδια (NGR) | 344.8 | 357.7 | 3.7% | 708.3 | 734.2 | 3.7% |
| Προμήθειες πρακτόρων | -98.2 | -98.9 | 0.7% | -200.5 | -203.9 | 1.7% |
| Λοιπά λειτουργικά έσοδα | 26.4 | 26.9 | 1.6% | 52.6 | 50.4 | 1.6% |
| Λοιπά έσοδα που σχετίζονται με τη νέα άδεια λοταρίας/στοιχήματος | 57.5 | 58.0 | 0.8% | 115.4 | 116.8 | 1.2% |
| Λοιπά λειτουργικά κόστη | -15.0 | -15.6 | 4.0% | -31.8 | -29.0 | 4.0% |
| Άμεσα κόστη | -42.0 | -43.8 | 4.2% | -85.2 | -88.7 | 4.2% |
| Λειτουργικά έξοδα | -95.5 | -109.2 | 14.3% | -184.1 | -214.5 | 19.5% |
| Απομειώσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων | -0.1 | 0 | -100.0% | -0.3 | 0.0 | -89.2% |
| EBITDA | 177.9 | 175.1 | -1.6% | 374.4 | 365.4 | -2.4% |
| % των GGR | 35.7% | 33.4% | -230bps | 36.5% | 34.0% | -250bps |
| Αποσβέσεις | -35.0 | -33.0 | -5.7% | -64.8 | -66.1 | 2.1% |
| EBIT | 142.9 | 142.1 | -0.6% | 309.6 | 299.2 | -3.3% |
| Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα | -2.0 | -2.0 | 0.0% | -5.0 | -3.6 | -28.7% |
| Κέρδη Προ Φόρων | 140.9 | 140.1 | -0.6% | 304.6 | 295.7 | -2.9% |
| Φόροι εισοδήματος | -35.4 | -35.0 | -1.0% | -75.9 | -74.9 | -1.3% |
| Κέρδη Μετά Φόρων | 105.6 | 105.1 | -0.4% | 228.7 | 220.7 | -3.5% |
| Μειοψηφίες | -1.6 | -2.6 | n.m | -4.3 | -5.0 | 16.8% |
| ΚΜΦ μετά μειοψηφίες | 103.9 | 102.5 | -1.4% | 224.4 | 215.7 | -3.9% |
Πηγή: η Εταιρεία, Optima bank Τμήμα Ανάλυσης,
Intralot-Κύρια σημεία τηλεδιάσκεψης αποτελεσμάτων 1ου εξαμήνου 2024
Η διοίκηση δήλωσε στην τηλεδιάσκεψη ότι αναμένει κάποια νέα εντός του Σεπτεμβρίου, καθώς έχει υποβάλει προσφορές για διάφορα συμβόλαια σε όλο τον κόσμο και συγκεκριμένα στην Αυστραλία (τεχνολογικό συμβόλαιο για την TLC με μερίδιο αγοράς 90%), στο Κεμπέκ και στο Οντάριο του Καναδά (συμβόλαια για λοταρίες), στο Ιλινόις (παρακολούθηση VLT) και θα υποβάλει επίσης προσφορές στα μέσα Σεπτεμβρίου για συμβόλαια στο Μιζούρι των ΗΠΑ και στη Νέα Ζηλανδία. Τέλος, η διοίκηση δήλωσε ότι είναι συγκρατημένα αισιόδοξη και αναμένει ισχυρότερες επιδόσεις στο 2ο εξάμηνο στην Τουρκία και την Αργεντινή, καθώς και ένα τζακ ποτ στις ΗΠΑ, δεδομένου ότι το δεύτερο εξάμηνο είναι εποχικά ισχυρότερο και στις δύο χώρες. Επαναλαμβάνουμε τη σύσταση Αγορά και την Τιμή Στόχο των EUR 1,55/μετοχή.
Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Attica Bank σήμερα
Η έκτακτη γενική συνέλευση της Attica Bank πραγματοποιείται σήμερα στις 10:00 ώρα Ελλάδος και οι μέτοχοι θα κληθούν να εγκρίνουν τη συγχώνευση της Attica Bank με την Παγκρήτια Τράπεζα με απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη.
Στις 4 Σεπτεμβρίου η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών της Coca Cola HBC
Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι οι 63.574 νέες κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας 6,70 ελβετικών φράγκων έκαστη, οι οποίες έχουν εκδοθεί μετά την άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών, θα αρχίσουν να διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών στις 4 Σεπτεμβρίου 2024.
Πώληση ακινήτου από την Κλουκίνας-Λάππας
Η εταιρεία Κλουκίνας-Λάππας ανακοίνωσε την πώληση ακινήτου συνολικής επιφάνειας 3.230τ.μ. στο Μοσχάτο της Αθήνας έναντι EUR 6,3εκ.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
06/09/24 | ΑΕΠ Β’ τριμήνου 2024 (προσωρινά στοιχεία)
06/09/24 | DBRS – Ανακοίνωση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
13/09/24 | Moody’s – Ανακοίνωση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (2ο τρίμηνο/6μηνο 2024)
03/09/24 | ΟΠΑΠ, Trade Estates
04/09/24 | QUEST Holdings
10/09/24 | Φουρλής, Διεθνές Αεροδρόμιο Αθηνών
11/09/24 | Aegean Airlines, ΕλβαλΧαλκόρ
12/09/24 | LAMDA Development, Alpha Trust Ανδρομέδα
17/09/24 | Noval Property
19/09/24 | Βιοχάλκο, Attica Bank, Alpha Real Estate, Lavipharm
20/09/24 | Premia Properties, Logismos
25/09/24 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, AS Company
26/09/24 | ΕΥΔΑΠ, INTERTECH, Loulis Food
27/09/24 | ΟΛΠ, Alpha Trust Holdings, Alumil, Βιοκαρπέτ, Μπλε Κέδρος, Sunrise Mezz Plc, ΕΥΑΘ, Orilina Properties, Phoenix Vega Mezz PLC, Trastor ΑΕΕΑΠ
30/09/24 | Epsilon Net, Galaxy Cosmos Mezz Plc, Space Hellas, Τεχνική Ολυμπιακή, Ιατρικό Αθηνών, Interlife, Medicon, Παΐρης
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
03/09/24 | Attica Bank (ΕΓΣ)
04/09/24 | ΕΛΒΕ (ΤΓΣ), Moda Bagno (ΤΓΣ), Revoil (ΕΓΣ)
06/09/24 | Orilina Properties ΑΕΕΑΠ (ΤΓΣ), Δομική Κρήτης (ΤΓΣ)
10/09/24 | Epsilon Net (ΤΓΣ), MED (ΤΓΣ)
13/09/24 | Τράπεζα Κύπρου (ΕΓΣ)
16/09/24 | Coca-Cola HBC AG (ΕΓΣ)
17/09/24 | MED (ΕΓΣ)
19/09/24 | Ideal Holdings (ΕΓΣ)
02/10/24 | Cenergy Holdings (ΕΓΣ)
Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών
04/09/24 | Coca-Cola HBC (άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών)
Αποκοπή μερίσματος
09/09/24 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (EUR 0,058)
12/09/24 | Εβροφάρμα (EUR 0,05)
17/09/24 | Epsilon Net
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
12/09/24 | Unibios (EUR 0,02)
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
29/08/24 | Ποσοστό Ανεργίας ΙΟΥΛ & Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ΑΥΓ
30/08/24 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΙΟΥΛ & Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΙΟΥΝ
02/09/24 | S&P Global PMI τομέα Μεταποίησης Ελλάδας ΑΥΓ
06/09/24 | ΑΕΠ Β’ τριμήνου 2024 (προσωρινά στοιχεία)
06/09/24 | DBRS – Ανακοίνωση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
13/09/24 | Moody’s – Ανακοίνωση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
Αγορά
30/08/24 | MSCI αναθεώρηση δεικτών (σε ισχύ οι αλλαγές μετά το κλείσιμο)
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (2ο τρίμηνο/6μηνο 2024)
29/08/24 | HELLENiQ ENERGY, Austriacard Holdings
02/09/24 | Σαράντης
03/09/24 | ΟΠΑΠ, Trade Estates
04/09/24 | QUEST Holdings
10/09/24 | Φουρλής, Διεθνές Αεροδρόμιο Αθηνών
11/09/24 | ΕλβαλΧαλκόρ
12/09/24 | LAMDA Development, Alpha Trust Ανδρομέδα
17/09/24 | Noval Property
19/09/24 | Βιοχάλκο, Attica Bank, Alpha Real Estate, Lavipharm
20/09/24 | Premia Properties, Logismos
25/09/24 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, AS Company
26/09/24 | ΕΥΔΑΠ, INTERTECH
27/09/24 | ΟΛΠ, Alpha Trust Holdings, Alumil, Βιοκαρπέτ, Μπλε Κέδρος, Sunrise Mezz Plc, ΕΥΑΘ, Orilina Properties, Phoenix Vega Mezz PLC, Trastor ΑΕΕΑΠ
30/09/24 | Epsilon Net, Galaxy Cosmos Mezz Plc, Space Hellas, Τεχνική Ολυμπιακή, Ιατρικό Αθηνών, Interlife, Medicon, Παΐρης
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
03/09/24 | Attica Bank (ΕΓΣ)
04/09/24 | ΕΛΒΕ (ΤΓΣ), Moda Bagno (ΤΓΣ), Revoil (ΕΓΣ)
06/09/24 | Orilina Properties ΑΕΕΑΠ (ΤΓΣ), Δομική Κρήτης (ΤΓΣ)
10/09/24 | Epsilon Net (ΤΓΣ), MED (ΤΓΣ)
13/09/24 | Τράπεζα Κύπρου (ΕΓΣ)
16/09/24 | Coca-Cola HBC AG (ΕΓΣ)
17/09/24 | MED (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
29/08/24 | Real Consulting (EUR 0,04)
09/09/24 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (EUR 0,058)
12/09/24 | Εβροφάρμα (EUR 0,05)
17/09/24 | Epsilon Net
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
12/09/24 | Unibios (EUR 0,02)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.