Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ έκλεισε σε θετικό έδαφος χθες για 4η συνεδρίαση στη σειρά, σε αντιστοιχία με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε άνοδο 0,67% κλείνοντας στις 1.615,02 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,61%, FTSE Mid Cap: +0,20%, Δείκτης Τραπεζών: +0,73%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 98,5εκ., χαμηλότερα σε σχέση με τα EUR 114,6εκ.την Παρασκευή. Αναμένουμε η αγορά να συσσωρεύσει στα τρέχοντα επίπεδα σήμερα.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Πιθανή εξαίρεση των αμυντικών δαπανών θα μπορούσε να δημιουργήσει πρόσθετο δημοσιονομικό περιθώριο για μέτρα φορολογικής ελάφρυνσης (Τύπος)
- Εκτέλεση προϋπολογισμού κεντρικής κυβέρνησης Ιανουάριος 2025 (προσωρινά στοιχεία)
- Αυξημένα δρομολόγια πτήσεων από την American Airlines προς την Ελλάδα (Τύπος)
- Optima bank – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024 την Πέμπτη 6 Μαρτίου, Ετήσια Γενική Συνέλευση στις 29 Απριλίου
- METLEN 4ο τρίμηνο 2024ε: Καλό τρίμηνο, επίτευξη στόχων 2024ε, αναμένουμε μέρισμα EUR 1,54/μετοχή, ελκυστική στα τρέχοντα επίπεδα
- Bank of Cyprus – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024 σήμερα
- Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος-Τα αποτελέσματα του 2024 θα ανακοινωθούν την Παρασκευή 28 Φεβρουαρίου, Ετήσια Γενική Συνέλευση στις 30 Μαΐου
- Η Reggeborgh αναμένει το πιστοποιητικό καταλληλότητας από την ΤτΕ για να αυξήσει το ποσοστό της στην Alpha στο 33%-Τύπος
- Αυξημένη κίνηση στους μεγάλους αυτοκινητοδρόμους της για το 2024 ανακοίνωσε η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
- Μοτοδυναμική – Οικονομικό Ημερολόγιο 2025
- Noval Property – Οικονομικό Ημερολόγιο 2025
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Πιθανή εξαίρεση των αμυντικών δαπανών θα μπορούσε να δημιουργήσει πρόσθετο δημοσιονομικό περιθώριο για μέτρα φορολογικής ελάφρυνσης (Τύπος)
Σύμφωνα με την Καθημερινή, η ενδεχόμενη εξαίρεση των δαπανών του κρατικού προϋπολογισμού για επενδύσεις σε αμυντικό εξοπλισμό στην ΕΕ, θα μπορούσε να δημιουργήσει πρόσθετο δημοσιονομικό περιθώριο ύψους EUR 1,5δισ. ή 0,6% του ΑΕΠ ης Ελλάδας για πρόσθετα μέτρα ελάφρυνσης, χωρίς να παραβιαστεί το ανώτατο όριο αύξησης των κρατικών δαπανών που έχει συμφωνηθεί με την Κομισιόν.
Εκτέλεση προϋπολογισμού κεντρικής κυβέρνησης Ιανουάριος 2025 (προσωρινά στοιχεία)
Είδηση: Σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών για την εκτέλεση του προϋπολογισμού της κεντρικής κυβέρνησης σε τροποποιημένη ταμειακή βάση τον Ιανουάριο 2025, το ισοζύγιο του προϋπολογισμού της κεντρικής κυβέρνησης κατέγραψε πλεόνασμα EUR 780εκ. έναντι του στόχου για πλεόνασμα EUR 200εκ. (με βάση την εισηγητική έκθεση του προϋπολογισμού 2025) και έναντι πλεονάσματος EUR 1.093εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2024. Το πρωτογενές αποτέλεσμα διαμορφώθηκε σε πλεόνασμα ύψους EUR 2.002εκ., έναντι του στόχου για πλεόνασμα ύψους EUR 1.400εκ. και έναντι πλεονάσματος EUR 2.282εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ανάλυση: Σημειώνεται ότι ποσό EUR 418εκ. που αφορά ετεροχρονισμό επιχορηγήσεων του τακτικού προϋπολογισμού και ποσό EUR 202εκ. που αφορά ετεροχρονισμό πληρωμών του Προγράμματος Δημοσίων Επενδύσεων, δεν επηρεάζουν το αποτέλεσμα σε δημοσιονομικούς όρους. Εξαιρώντας αυτά τα ποσά, το πρωτογενές αποτέλεσμα της Κεντρικής Διοίκησης είναι πλησίον του στόχου.
Τίτλοι κλαδικών νέων
Αυξημένα δρομολόγια πτήσεων από την American Airlines προς την Ελλάδα (Τύπος)
Σύμφωνα με την Καθημερινή, εξαιτίας της ισχυρής ζήτησης στις Ηνωμένες Πολιτείες για ταξίδια στην Ελλάδα η American Airlines αυξάνει τα δρομολόγια των πτήσεων της. Το 2025, η Ελλάδα θα έχει τις περισσότερες απευθείας πτήσεις από/προς Αμερική με το εβδομαδιαίο πρόγραμμα της θερινής περιόδου να περιλαμβάνει 103 πτήσεις από 82 το 2024.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Optima bank – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024 την Πέμπτη 6 Μαρτίου, Ετήσια Γενική Συνέλευση στις 29 Απριλίου
Η Optima bank γνωστοποίησε ότι θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του έτους 2024 την Πέμπτη 6 Μαρτίου 2025, πριν από την έναρξη της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών και η διοίκηση θα διοργανώσει τηλεδιάσκεψη για την ενημέρωση των αναλυτών την ίδια ημέρα. Η Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων θα πραγματοποιηθεί την Τρίτη 29 Απριλίου 2025.
METLEN || Αγορά | Τρέχουσα Τιμή: EUR 36,86 | Τιμή Στόχος: EUR 49,00
4ο τρίμηνο 2024ε: Καλό τρίμηνο, επίτευξη στόχων 2024ε, αναμένουμε μέρισμα EUR 1,54/μετοχή, ελκυστική στα τρέχοντα επίπεδα
Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου 2024ε | Η METLEN (Μυτιληναίος) προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου/έτους 2024ε την Πέμπτη 20 Φεβρουαρίου πριν από το άνοιγμα της αγοράς. Πιο αναλυτικά, αναμένουμε η περαιτέρω βελτίωση του τομέα ΑΠΕ, η αυξημένη θερμική παραγωγή και οι θετικές τάσεις στον τομέα της Μεταλλουργίας να αντισταθμίσουν εν μέρει την πιο αδύναμη συνεισφορά της εμπορίας και προμήθειας LNG (λόγω δύσκολης βάσης σύγκρισης) και της μονάδας Ενεργειακών έργων. Κατά συνέπεια, εκτιμούμε τα έσοδα ομίλου στα EUR 1.681εκ., αυξημένα κατά 19,8% σε ετήσια βάση, το EBITDA ομίλου στα EUR 309εκ., πάνω κατά 6,3% σε ετήσια βάση, με την αναλογία των τομέων Μετάλλων/Ενέργειας στα EUR 214/65εκ., και λαμβάνοντας υπόψη αποσβέσεις EUR 50εκ., χρηματοοικονομικά έξοδα EUR 42εκ. και πραγματικό φορολογικό συντελεστή 26%, προβλέπουμε καθαρά κέρδη EUR 147εκ. (μειωμένα κατά 8,6% σε ετήσια βάση). Για τη χρήση 2024ε, προβλέπουμε έσοδα ομίλου στα EUR 5,88δισ., αυξημένα κατά 7,1% σε ετήσια βάση και EBITDA στα EUR 1.072εκ. (αυξημένα κατά 5,8% σε ετήσια βάση), με περισσότερα από τα 2/3 να προέρχονται από τον τομέα της Ενέργειας. Προχωρώντας πιο κάτω στην κατάσταση αποτελεσμάτων, λαμβάνοντας υπόψη αποσβέσεις EUR 150εκ., καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα EUR 120εκ. και πραγματικό φορολογικό συντελεστή 22%, προβλέπουμε καθαρά κέρδη ύψους EUR 629εκ., (+1% σε ετήσια βάση). Στο πλαίσιο αυτό, αναμένουμε ότι η METLEN θα ανακοινώσει μέρισμα παρόμοιο με πέρυσι στα EUR 1,54/μετοχή (μερισματική απόδοση: 4.6%).
METLEN Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2024ε
| EUR εκ. | 4ο τριμ. 2023 | 4ο τριμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή | 2023 | 2024ε | Ετήσια μεταβολή |
| Έσοδα Ομίλου | 1,404 | 1,681 | 19.8% | 5,492 | 5,884 | 7.1% |
| – EBITDA Ενέργειας | 234 | 214 | -8.7% | 766 | 758.6 | -1.0% |
| – EBITDA Μεταλλουργίας | 55 | 65 | 18.6% | 248 | 272.2 | 9.8% |
| – Κατασκευές/Παραχωρήσεις | 4 | 23 | 465.0% | 12 | 41.6 | 246.7% |
| EBITDA Ομίλου | 291 | 309 | 6.3% | 1,014 | 1072.4 | 5.8% |
| Καθαρά κέρδη | 161 | 147 | -8.6% | 623 | 629.1 | 1.0% |
Πηγή: Optima bank Τμήμα Ανάλυσης, METLEN (Μυτιληναίος)
Bank of Cyprus – Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 2024 σήμερα
Η Bank of Cyprus προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2024 σήμερα, πριν από την έναρξη της συνεδρίασης.
Σύμφωνα με το Factset, η μέση εκτίμηση των αναλυτών είναι ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα διαμορφωθούν στα EUR 814,8εκ. (+2,9% ετησίως), τα έσοδα σε περίπου EUR 1,09δισ. (-0,4% σε ετήσια βάση), οι προβλέψεις επισφαλών δανείων στα EUR 59,0εκ. (-6,0% σε ετήσια βάση) και τα καθαρά κέρδη στα EUR 494,0εκ. (+1,4% ετησίως). Τέλος, η μέση εκτίμηση των αναλυτών είναι ότι η ανταμοιβή των μετόχων ανά μετοχή θα ανέλθει στα EUR 0,55/μετοχή, που συνεπάγεται μεικτή απόδοση 10,8%. Υπενθυμίζεται ότι η Bank of Cyprus διένειμε EUR 137,0εκ. (ποσοστό πληρωμής 30%) το 2023, εκ των οποίων EUR 112,0εκ. σε μέρισμα (EUR 0,25/μετοχή) και EUR 25,0εκ. σε επαναγορά μετοχών.
Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος-Τα αποτελέσματα του 2024 θα ανακοινωθούν την Παρασκευή 28 Φεβρουαρίου, Ετήσια Γενική Συνέλευση στις 30 Μαΐου
Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε ότι θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματα του 2024 την Παρασκευή 28 Φεβρουαρίου πριν από το άνοιγμα της αγοράς και η διοίκηση θα διοργανώσει τηλεδιάσκεψη την ίδια ημέρα στις 10:30 ώρα Ελλάδος. Η Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων θα πραγματοποιηθεί την Παρασκευή 30 Μαΐου 2025.
Η Reggeborgh αναμένει το πιστοποιητικό καταλληλότητας από την ΤτΕ για να αυξήσει το ποσοστό της στην Alpha στο 33%-Τύπος
Σύμφωνα με δημοσιεύματα (mononews), η Reggeborgh υπέβαλε αίτηση στην Τράπεζα της Ελλάδος για να λάβει το πιστοποιητικό καταλληλότητας (fit & proper) και να αυξήσει την συμμετοχή της στην Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών από 10% σε 33%. Υπενθυμίζεται ότι η Alpha έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2024 και το νέο επιχειρηματικό πλάνο της την Παρασκευή 28 Φεβρουαρίου. Η Alpha είναι μία από τις κορυφαίες επιλογές μας στον κλάδο με Τιμή Στόχο EUR 2,55/μετοχή.
Αυξημένη κίνηση στους μεγάλους αυτοκινητοδρόμους της για το 2024 ανακοίνωσε η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Η ΓΕΚΤΕΡΝΑ ανακοίνωσε αυξημένη κίνηση για τους βασικούς εν λειτουργία αυτοκινητοδρόμους της το 2024, με τον συνολικό αριθμό των διελεύσεων στους αυτοκινητόδρομους της Νέας και της Κεντρικής Οδού για το 2024 να έχει ανέλθει σε 60,6 εκατ., πάνω 8,6% σε ετήσια βάση. Για το σύνολο του 2024, ο συνολικός αριθμός διελεύσεων στην Αττική Οδό ανήλθε σε 100,2 εκατ., επίσης σημειώνοντας αύξηση κατά 5,8% σε ετήσια βάση.
Μοτοδυναμική – Οικονομικό Ημερολόγιο 2025
Η Μοτοδυναμική γνωστοποίησε ότι θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2024 την Τετάρτη 30 Απριλίου 2025, η τηλεδιάσκεψη έχει προγραμματιστεί για τη Δευτέρα 5 Μαΐου και η Τακτική Γενική Συνέλευση θα πραγματοποιηθεί την Πέμπτη 12 Ιουνίου 2025.
Noval Property – Οικονομικό Ημερολόγιο 2025
Η Noval Property γνωστοποίησε ότι θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2024 την Πέμπτη 27 Φεβρουαρίου 2025, η τηλεδιάσκεψη έχει προγραμματιστεί για την επόμενη μέρα και η Ετήσια Γενική Συνέλευση θα πραγματοποιηθεί την Τρίτη 27 Μαΐου 2025, ενώ η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος ορίστηκε για την Τρίτη 3 Ιουνίου 2025.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
19/02/25 | Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών των Επιχειρήσεων ΔΕΚ (ΕΛΣΤΑΤ)
20/02/25 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιομηχανία ΔΕΚ (ΕΛΣΤΑΤ) & Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών ΔΕΚ (ΤτΕ)
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων 4ου τριμήνου/έτους 2024
18/02/25 | Bank of Cyprus
20/02/25 | METLEN
24/02/25 | Πειραιώς Financial Holdings, Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών
26/02/25 | OTE
27/02/25 | HELLENiQ ENERGY, Eurobank Holdings, IDEAL Holdings
28/02/25 | Εθνική Τράπεζα, Alpha Υπηρεσιών & Συμμετοχών, Premia Properties
04/03/25 | ΕλβαλΧαλκόρ
05/03/25 | Cenergy Holdings
06/03/25 | Optima bank, Βιοχάλκο
10/03/25 | Attica Bank
12/03/25 | Σαράντης, Autohellas
19/03/25 | ΟΠΑΠ
26/03/25 | ΔΕΗ, LAMDA Development
27/03/25 | Titan Cement International
31/03/25 | Ελληνικά Χρηματιστήρια, AUSTRIACARD Holdings
28/04/25 | Alumil
30/04/25 | Μοτοδυναμική
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
26/02/25 | Attica Bank (ΕΓΣ)
06/03/25 | ΕΥΡΩΠΗ Holdings (ΕΓΣ)
14/04/25 | ΔΑΑ (ΤΓΣ)
28/04/25 | Σαράντης (ΤΓΣ)
29/04/25 | Optima bank (ΤΓΣ), ΟΠΑΠ (ΤΓΣ)
30/04/25 | Eurobank (AGM)
08/05/25 | Titan Cement (ΤΓΣ)
27/05/25 | Cenergy Holdings (ΤΓΣ), Βιοχάλκο (ΤΓΣ)
30/05/25 | Εθνική Τράπεζα (ΤΓΣ)
03/06/25 | METLEN (ΤΓΣ)
05/06/25 | OTE, IDEAL Holdings (ΤΓΣ)
06/06/25 | Premia Properties (ΤΓΣ)
12/06/25 | Μοτοδυναμική (ΤΓΣ)
24/06/25 | AUSTRIACARD Holdings (ΤΓΣ)
25/06/25 | ΔΕΗ (ΤΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
23/04/25 | ΔΑΑ
02/05/25 | Σαράντης
07/05/25 | ΟΠΑΠ
12/06/25 | Premia Properties
01/07/25 | AUSTRIACARD Holdings
03/07/25 | OTE
21/07/25 | ΔΕΗ
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
07/03/25 | IDEAL Holdings (EUR 0.10/μετοχή)
24/03/25 | ΕΛΛΑΚΤΩΡ (EUR 0,85/μετοχή)
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.