Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ κινήθηκε ανοδικά χθες, σε αντιστοιχία με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 1,23% στις 1.482,43 μονάδες (FTSE Large Cap: +1,43%, FTSE Mid Cap: +0,90% Τραπεζικός Δείκτης: +2,04%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 96,4εκ., υψηλότερα σε σχέση με τα EUR 76,4εκ. την Παρασκευή. Αναμένουμε το ΧΑ να συνεχίσει να κινείται σε αντιστοιχία με τις Ευρωπαϊκές αγορές σήμερα, ενώ δεν μπορεί να αποκλειστεί μια ήπια κατοχύρωση κερδών.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Διεύρυνση του ελλείμματος του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών το Μάιο (ΤτΕ)
- METLEN (Μυτιληναίος) Προεπισκόπηση 2ου τριμήνου 2024ε: Καλή επίδοση σε ένα εποχικά αδύναμο τρίμηνο. Σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου EBITDA ύψους EUR 1,1δισ.
- Eurobank Holdings- Ετήσια Γενική Συνέλευση σήμερα
- Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών-Ετήσια Γενική Συνέλευση αύριο
- H Ideal Holdings εξαγόρασε το 75% της BlueStream Solutions
- Η Meridiam αποχωρεί από την διαγωνιστική διαδικασία για τη διασύνδεση Αριάδνη (Τύπος)
- Η ΑΚΤΩΡ αναλαμβάνει νέα σύμβαση ύψους EUR 98εκ. στη Λέσβο
Τίτλοι μακροοικονομικών νέων
Διεύρυνση του ελλείμματος του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών το Μάιο (ΤτΕ)
Σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία της ΤτΕ, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών τον μήνα Μάιο του 2024 κατέγραψε έλλειμμα EUR 2.352εκ. έναντι ελλείμματος EUR 1.632εκ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο, λόγω της επιδείνωσης του ισοζυγίου αγαθών και πρωτογενών εισοδημάτων, ενώ το ισοζύγιο υπηρεσιών κατέγραψε βελτίωση σε ετήσια βάση. Επιπλέον, το πρώτο πεντάμηνο του 2024 το έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών διευρύνθηκε κατά EUR 1.696εκ. και διαμορφώθηκε σε EUR 9.090εκ. Τέλος, οι ταξιδιωτικές εισπράξεις το Μάιο του 2024 ανήλθαν σε EUR 1.935εκ. αυξημένες κατά 6,8% σε ετήσια βάση, ενώ την περίοδο Ιανουαρίου-Μαΐου 2024 οι ταξιδιωτικές εισπράξεις αυξήθηκαν κατά 16,2% σε ετήσια βάση σε EUR 3.806εκ.
Τίτλοι εταιρικών νέων
METLEN (Μυτιληναίος) || ΑΓΟΡΑ | Τρέχουσα Τιμή: EUR 36,50 | Τιμή Στόχος: EUR 49,00
Προεπισκόπηση 2ου τριμήνου 2024ε: Καλή επίδοση σε ένα εποχικά αδύναμο τρίμηνο. Σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου EBITDA ύψους EUR 1,1δισ.
Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου 2024ε | Η METLEN (Μυτιληναίος) προγραμματίζει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2024ε την Πέμπτη 25 Ιουλίου πριν από το άνοιγμα της αγοράς, με την τηλεδιάσκεψη να έχει προγραμματιστεί αργότερα την ίδια ημέρα (17.30 ώρα Ελλάδος, Συμμετοχή από Ελλάδα: +30 211 180 2000 ή +30 210 94 60 800). Πιο αναλυτικά, αναμένουμε η περαιτέρω βελτίωση του τομέα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, η αυξημένη θερμική παραγωγή και η ισχυρότερη συνεισφορά από τον τομέα της Μεταλλουργίας (με στήριξη από την αποδοτικότητα του κόστους) να υπεραντισταθμίσουν την πιο αδύναμη συνεισφορά της εμπορίας και προμήθειας LNG (λόγω δύσκολης βάσης σύγκρισης και των χαμηλότερων τιμών του συμβολαίου φυσικού αερίου TTF σε ετήσια βάση). Κατά συνέπεια, εκτιμούμε τα έσοδα του ομίλου στα EUR 1.248εκ., αυξημένα κατά 7,8% σε ετήσια βάση, το EBITDA ομίλου στα EUR 204εκ., μειωμένα κατά 4,2% σε ετήσια βάση, με την αναλογία των τομέων Μετάλλων/Ενέργειας στα EUR 131/72εκ., και λαμβάνοντας υπόψη αποσβέσεις EUR 34εκ., χρηματοοικονομικά έξοδα EUR 31εκ. και τον πραγματικό φορολογικό συντελεστή 22%, προβλέπουμε καθαρά κέρδη EUR 109εκ. (μειωμένα κατά 23,8% σε ετήσια βάση). Για το 1ο εξάμηνο 2024ε, προβλέπουμε έσοδα ομίλου στα EUR 2,39δισ., μειωμένα κατά 5% σε ετήσια βάση και EBITDA στα EUR 456εκ. (αυξημένα κατά 4,1% σε ετήσια βάση), με περισσότερα από τα 2/3 να προέρχονται από τον τομέα της Ενέργειας. Προχωρώντας πιο κάτω στην κατάσταση αποτελεσμάτων, λαμβάνοντας υπόψη τις αποσβέσεις ύψους EUR 64εκ., καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα EUR 56εκ. και πραγματικό φορολογικό συντελεστή 23%, προβλέπουμε καθαρά κέρδη ύψους EUR 267εκ., (στα ίδια επίπεδα σε ετήσια βάση).
METLEN Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου/1ου εξαμήνου 2024ε
| EUR εκ. | 2ο τριμ. 2023 | 2ο τριμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή | 1ο εξαμ. 2023 | 1ο εξαμ. 2024ε | Ετήσια μεταβολή |
| Έσοδα Ομίλου | 1,158 | 1,248 | 7.8% | 2,516 | 2,391 | -5.0% |
| – EBITDA Ενέργειας | 153 | 131 | -14.4% | 303 | 315 | 4.0% |
| – EBITDA Μεταλλουργίας | 62 | 72 | 16.1% | 136 | 142 | 4.4% |
| – Κατασκευές/Παραχωρήσεις | 2 | 6 | >100% | 7 | 7 | 0.0% |
| EBITDA Ομίλου | 213 | 204 | -4.2% | 438 | 456 | 4.1% |
| Καθαρά κέρδη | 143 | 109 | -23.8% | 268 | 267 | -0.4% |
Πηγή: Optima bank Τμήμα Ανάλυσης, METLEN (Μυτιληναίος)
Eurobank Holdings- Ετήσια Γενική Συνέλευση σήμερα
Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Eurobank θα πραγματοποιηθεί σήμερα στις 10:00 ώρα Ελλάδος/08:00 ώρα Λονδίνου. Οι μέτοχοι θα εγκρίνουν μεταξύ άλλων τη διανομή μερίσματος EUR 0,093 ανά μετοχή (μερισματική απόδοση: 4,2%, ημερομηνία αποκοπής: 25 Ιουλίου) καθώς και την ακύρωση 52.080.673 ιδίων μετοχών που αποκτήθηκαν από το ΤΧΣ. Εκτιμούμε ότι ο θετικός αντίκτυπος στα κέρδη ανά μετοχή είναι ελάχιστος (+1,4%) και ότι η συνολική απόδοση στους μετόχους ανέρχεται σε 5,6%. Υπενθυμίζεται ότι η Eurobank πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου 2024 την Τετάρτη 31 Ιουλίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς και θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη στις 18:30 ώρα Ελλάδος/16:30 ώρα Λονδίνου. Διατηρούμε την σύσταση Αγορά και την Τιμή Στόχο των EUR 2,41/μετοχή.
Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών-Ετήσια Γενική Συνέλευση αύριο
Η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών θα πραγματοποιηθεί αύριο στις 10:00 ώρα Ελλάδος/8:00 ώρα Λονδίνου. Οι μέτοχοι θα εγκρίνουν μεταξύ άλλων την διανομή μερίσματος EUR 0,026/μετοχή (μερισματική απόδοση: 1.5%, ημερομηνία αποκοπής: 26 Ιουλίου) καθώς και το πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους έως EUR 61,0εκ. Διατηρούμε την σύσταση Αγορά και την Τιμή Στόχο των EUR 2,10/μετοχή.
H Ideal Holdings εξαγόρασε το 75% της BlueStream Solutions
Η Ideal Holdings ανακοίνωσε την εξαγορά του 75% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας πληροφορικής BlueStream Solutions έναντι τιμήματος σε μετρητά ύψους EUR 12,2εκ. ή 8,1x EV/EBITDA23. Η BlueStream Solutions ιδρύθηκε το 2008 και προσφέρει κυρίως υποστήριξη σε hardware, λειτουργικά συστήματα και διαθεσιμότητα δεδομένων. Ο κύκλος εργασιών της ανήλθε στα EUR 11,0εκ. με EBITDA ύψους EUR 2,0εκ. (περιθώριο EBITDA: 18,2%) το 2023. Μετά την προαναφερθείσα συναλλαγή, η Ideal Holdings εκτιμά ότι τα έσοδα του ομίλου από την πληροφορική θα υπερβούν τα EUR 130,0εκ. (>35% σε ετήσια βάση) και τα EBITDA EUR 17,0εκ. (+37% σε ετήσια βάση) το 2024. Υπενθυμίζεται ότι ο τομέας πληροφορικής (Byte, Adacom, Ideal Electronics) είχε έσοδα ύψους EUR 96,1εκ. και EBITDA EUR 12,4εκ. το 2023. Σύμφωνα με δημοσιεύματα (mononews), η διοίκηση εξετάζει το ενδεχόμενο εισαγωγής της δραστηριότητας πληροφορικής του ομίλου στο Χρηματιστήριο Αθηνών στις αρχές του 2025. Τέλος, η μετοχή της Ideal Holdings θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στην επιστροφή κεφαλαίου EUR 0,20/μετοχή (απόδοση: 3,3%) την Πέμπτη 25 Ιουλίου. Παραμένουμε θετικοί για την μετοχή.
Η Meridiam αποχωρεί από την διαγωνιστική διαδικασία για τη διασύνδεση Αριάδνη (Τύπος)
Σύμφωνα με το Energypress.gr, η Meridiam αποχώρησε από τη διαγωνιστική διαδικασία για την απόκτηση του 20% της διασύνδεσης Αριάδνη. Μετά από αυτή την εξέλιξη, μόνο ένας υποψήφιος επενδυτής, η κινεζική State Grid International, παραμένει στη διαγωνιστική διαδικασία για την απόκτηση του 20% της διασύνδεσης Αριάδνη.
Η ΑΚΤΩΡ αναλαμβάνει νέα σύμβαση ύψους EUR 98εκ. στη Λέσβο
Η ΑΚΤΩΡ, θυγατρική του ομίλου ΙΝΤΡΑΚΑΤ, ανέλαβε σύμβαση ύψους EUR 98εκ. από το Υπουργείο Υποδομών για την κατασκευή φράγματος και έργου διαχείρισης υδάτινων πόρων στη Λέσβο.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
26/07/24 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΑΠΡ
30/07/24 | Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΙΟΥΝ & Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ΙΟΥΛ
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (2ο τρίμηνο/6μηνο 2024)
25/07/24 | Metlen (Flash Note)
29/07/24 | Ελληνικά Χρηματιστήρια
30/07/24 | Entersoft (trading update), MIG
31/07/24 | Πειραιώς Financial Holdings, Eurobank Holdings, Titan Cement
01/08/24 | Optima bank, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος
02/08/24 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών
06/08/24 | ΔΕΗ
07/08/24 | OTE, Coca-Cola HBC
09/08/24 | BriQ Properties, Intercontintal International
29/08/24 | HELLENiQ ENERGY, Austriacard Holdings
02/09/24 | Σαράντης
03/09/24 | ΟΠΑΠ, Trade Estates
04/09/24 | Ideal Holdings, QUEST Holdings
10/09/24 | Φουρλής, Διεθνές Αεροδρόμιο Αθηνών
11/09/24 | ΕλβαλΧαλκόρ
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
23/07/24 | Eurobank Holdings (ΤΓΣ)
24/07/24 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών (ΤΓΣ)
25/07/24 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (ΤΓΣ)
26/07/24 | Εβροφάρμα (ΤΓΣ), Unibios (ΤΓΣ)
31/07/24 | Alpha Real Estate (ΤΓΣ), Yalco (ΤΓΣ)
02/08/24 | Ιατρικό Αθηνών (ΕΓΣ)
05/08/24 | Mediterra (ΕΓΣ)
12/08/24 | Μπλε Κέδρος (ΤΓΣ)
20/08/24 | ΕΥΑΘ (ΤΓΣ)
04/09/24 | ΕΛΒΕ (ΤΓΣ)
06/09/24 | Δομική Κρήτης (ΤΓΣ)
10/09/24 | Epsilon Net (ΤΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
23/07/24 | Μύλοι Κεπενού (EUR 0,047)
25/07/24 | Eurobank Holdings (EUR 0,0933)
26/07/24 | Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών (EUR 0,026)
29/07/24 | Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (EUR 0,36), ΟΛΠ (EUR 1,34), ΑΒΑΞ (EUR 0,03)
01/08/24 | Πλαστικά Κρήτης (EUR 0,5001157168)
05/08/24 | Alpha Real Estate (EUR 0,26)
19/08/24 | Μπλε Κέδρος
22/08/24 | ΚΡΙ-ΚΡΙ (EUR 0,35)
27/08/24 | ΕΥΑΘ
29/08/24 | Real Consulting (EUR 0,04)
09/09/24 | ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (EUR 0,058)
12/09/24 | Εβροφάρμα
17/09/24 | Epsilon Net
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
25/07/24 | Ideal Holdings (EUR 0,20)
26/08/24 | Βιοκαρπέτ (EUR 0,02)
28/08/24 | ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (EUR 0,25)
12/09/24 | Unibios
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.