Σχόλιο Αγοράς
Το ΧΑ έκλεισε με κέρδη χθες για τέταρτη συνεχόμενη συνεδρίαση και σε αντιστοιχία με τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε κατά 0,33% κλείνοντας στις 1.406,20 μονάδες (FTSE Large Cap: +0,04%, FTSE Mid Cap: +1,72%, Τραπεζικός Δείκτης: +0,08%) και η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα EUR 206,8εκ., υψηλότερα σε σχέση με τα EUR 85,6εκ. την Παρασκευή. Αναμένουμε το ΧΑ να συσσωρεύσει στα τρέχοντα επίπεδα.
Σημερινοί τίτλοι νέων
- Κυβερνητικές πηγές διέψευσαν δημοσιεύματα για έκτακτο φόρο στις συστημικές τράπεζες-Τύπος
- Η Eurobank αύξησε το ποσοστό της στην Ελληνική Τράπεζα στο 93,47%
- Η HELLENiQ ENERGY κατέθεσε προσφορά για την Elpedison (Τύπος)
- Ελληνικά Χρηματιστήρια Επισκόπηση αποτελεσμάτων 9μηνου 2024 | Ένα καλό σύνολο αποτελεσμάτων τρίμηνο
- Sunrise Mezz-Αποκοπή δικαιώματος στην επιστροφή κεφαλαίου αύριο
- Phoenix Vega Mezz-Αποκοπή δικαιώματος στην επιστροφή κεφαλαίου αύριο
- Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών – Αγορά Ιδίων Μετοχών
- Η Autohellas αύξησε τη συμμετοχή της στην Aegean Airlines
- Ευρώπη Holdings-Εισαγωγή προς διαπραγμάτευση νέων μετοχών
- Ο Όμιλος Φουρλή θα ανακοινώσει σήμερα τα αποτελέσματα του 9μηνου 2024
Τίτλοι κλαδικών νέων
Κυβερνητικές πηγές διέψευσαν δημοσιεύματα για έκτακτο φόρο στις συστημικές τράπεζες-Τύπος
Σύμφωνα με το euro2day, κυβερνητικές πηγές διέψευσαν δημοσιεύματα σχετικά με πιθανή επιβολή έκτακτου φόρου στα κέρδη των συστημικών τραπεζών.
Τίτλοι εταιρικών νέων
Η Eurobank αύξησε το ποσοστό της στην Ελληνική Τράπεζα στο 93,47%
Η Eurobank ανακοίνωσε τη σύναψη συμβάσεων αγοραπωλησίας μετοχών με την Demetra Holdings και τη Logicom Services Limited βάσει των οποίων, η Eurobank συμφώνησε να αποκτήσει ποσοστό 24,66% (101.794.409 μετοχές) στην Ελληνική Τράπεζα αντί συνολικού τιμήματος EUR 493 εκατ. περίπου ή EUR 4,843 ανά μετοχή, με premium 12,1% συγκριτικά με την τιμή κλεισίματος της Παρασκευής ή 1.09x το P/TBV24ε, με βάση τις εκτιμήσεις μας. Επιπλέον, το τίμημα που συμφωνήθηκε με την Ένωση Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου (ΕΤΥΚ), το Ταμείο Ευημερίας Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου, το Ταμείο Υγείας Ένωσης Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου και το Ταμείο Προνοίας Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου, σύμφωνα με την ανακοίνωση της 7ης Νοεμβρίου, θα αναπροσαρμοστεί επίσης στα EUR 4,843 ανά μετοχή. Η Eurobank κατέχει ήδη ποσοστό 55,962% στην Ελληνική Τράπεζα και συνεπώς, μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής και των Συναλλαγών ΕΤΥΚ η συμμετοχή της θα ανέλθει σε 93,47%. Σε συμμόρφωση με τις προβλέψεις του νόμου περί Δημοσίων Προτάσεων του 2007 της Κυπριακής νομοθεσίας, η Eurobank, με την ολοκλήρωση της Συναλλαγής θα προβεί σε Δημόσια Πρόταση για όλες τις μετοχές της Ελληνικής Τράπεζας που δε θα της ανήκουν εκείνη τη χρονική στιγμή στην ίδια τιμή, ήτοι EUR 4,843 ανά μετοχή. Το νέο είναι θετικό και αναμενόμενο. Η πλήρης ενοποίηση της Ελληνικής Τράπεζας θα επιτρέψει στη Eurobank να αυξήσει την κερδοφορία της μεσοπρόθεσμα. Θα προσαρμόσουμε τις εκτιμήσεις μας αναλόγως. Η Eurobank είναι μία από τις κορυφαίες επιλογές μας στον κλάδο με Τιμή Στόχο EUR 2,80/μετοχή.
Η HELLENiQ ENERGY κατέθεσε προσφορά για την Elpedison (Τύπος)
Σύμφωνα με το Capital.gr, η HELLENiQ ENERGY κατέθεσε επίσημη προσφορά στην Edison είτε για την απόκτηση του υπολοίπου ποσοστού που κατέχει η Edison στην Elpedison ή για την πώληση του 50% της συμμετοχής της στην κοινοπραξία τους 50%/50% Elpedison.
Ελληνικά Χρηματιστήρια || Τρέχουσα Τιμή: EUR 4,31 | Τιμή Στόχος: EUR 6,40
Επισκόπηση αποτελεσμάτων 9μηνου 2024 | Ένα καλό σύνολο αποτελεσμάτων τρίμηνο
Θέση Optima | Η Ελληνικά Χρηματιστήρια ανακοίνωσε ένα καλό σύνολο αποτελεσμάτων που ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις μας. Η διοίκηση θα διοργανώσει σήμερα τηλεδιάσκεψη στις 16:00 ώρα Ελλάδος/14:00 ώρα Λονδίνου. Διατηρούμε την σύσταση Αγορά και την Τιμή Στόχο των EUR 6,40 ανά μετοχή, που συνεπάγεται περιθώριο ανόδου 48%.
Οικονομικά μεγέθη | Τα έσοδα ανήλθαν σε EUR 39,8εκ. (+16% σε ετήσια βάση), 2% υψηλότερα από την εκτίμησή μας. Τα έσοδα από συναλλαγές αυξήθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση και τα έσοδα από μετασυναλλακτικές υπηρεσίες κατά 18% σε ετήσια βάση, αντιπροσωπεύοντας το 61% των συνολικών εσόδων. Τα έσοδα από εισαγωγές αυξήθηκαν επίσης κατά 9% σε ετήσια βάση, τα έσοδα από υπηρεσίες δεδομένων κατά 12% σε ετήσια βάση και τα έσοδα από υπηρεσίες πληροφορικής και ψηφιακές υπηρεσίες κατά 28% σε ετήσια βάση. Τα EBITDA ανήλθαν σε EUR 18,4εκ. (+29% σε ετήσια βάση), στα ίδια επίπεδα με την εκτίμησή μας, με το αντίστοιχο περιθώριο στο 46,4% έναντι 41,6% στο 9μηνο 2023. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε EUR 13,4εκτ. (+37% σε ετήσια βάση), σύμφωνα με την εκτίμησή μας και το καθαρό περιθώριο κέρδους διευρύνθηκε επίσης σε 33,3% έναντι 28,0% στο 9μηνο 2023.
Ταμειακές ροές | Οι ταμειακές ροές αυξήθηκαν κατά 27% σε ετήσια βάση σε EUR 12,2εκ. λόγω υψηλότερων λειτουργικών ταμειακών ροών ύψους EUR 15,5εκ. (+40% σε ετήσια βάση), λόγω του υψηλότερου EBITDA και παρά το υψηλότερο CapEx (+122% σε ετήσια βάση).
Καθαρή ταμειακή θέση | Τα καθαρά ταμειακά διαθέσιμα αυξήθηκαν κατά EUR 1,7 εκατ. από την αρχή του έτους σε EUR 65,1εκ. ή EUR 1,08/μετοχή, αντιπροσωπεύοντας το 25% της κεφαλαιοποίησης.
| (EUR εκ.) | 9μηνο 2024 | 9μηνο 2023 | Ετήσια μεταβολή | Έναντι Optima |
| Διαπραγμάτευση | 6.6 | 6.4 | 3% | -1% |
| Μετασυναλλακτικές υπηρεσίες | 17.8 | 15.1 | 18% | 4% |
| Εισαγωγές | 4.4 | 4.1 | 9% | -6% |
| Υπηρεσίες πληροφόρησης | 3.2 | 2.9 | 12% | -4% |
| Τεχνολογικές & Ψηφιακές Υπηρεσίες | 6.5 | 5.1 | 28% | 7% |
| Βοηθητικές υπηρεσίες | 1.2 | 0.8 | 39% | 7% |
| Έσοδα | 39.8 | 34.4 | 16% | 2% |
| EBITDA | 18.4 | 14.3 | 29% | 0% |
| περιθώριο (%) | 46.4% | 41.6% | – | – |
| Καθαρά κέρδη | 13.2 | 9.6 | 37% | 1% |
πηγή: η Εταιρεία, Optima bank Τμήμα Ανάλυσης
Sunrise Mezz-Αποκοπή δικαιώματος στην επιστροφή κεφαλαίου αύριο
Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι η μετοχή θα διαπραγματεύεται αύριο χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου με καταβολή μετρητών ποσού EUR 0,0504/μετοχή, απόδοση: 16,7%) και η πληρωμή θα ξεκινήσει στις 3 Δεκεμβρίου.
Phoenix Vega Mezz-Αποκοπή δικαιώματος στην επιστροφή κεφαλαίου αύριο
Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι η μετοχή θα διαπραγματεύεται αύριο χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου με καταβολή μετρητών ποσού EUR 0,0128/μετοχή, απόδοση: 14,3%) και η πληρωμή θα ξεκινήσει στις 3 Δεκεμβρίου.
Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών – Αγορά Ιδίων Μετοχών
H Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών ανακοίνωσε ότι κατά το διάστημα 18.11.2024 – 22.11.2024 προέβη σε αγορά συνολικά 2.340.333 ιδίων μετοχών, με μέση τιμή αγοράς EUR 1,5330/μετοχή και συνολικό κόστος 3.587.755,93 ευρώ. Κατόπιν των ανωτέρω αγορών, η εταιρεία κατέχει συνολικά 28.159.143 ίδιες μετοχές, οι οποίες αντιστοιχούν στο 1,20% του συνόλου των μετοχών της.
Η Autohellas αύξησε τη συμμετοχή της στην Aegean Airlines
Η Aegean Airlines ανακοίνωσε ότι η Autohellas, εταιρεία συνδεόμενη με τον Πρόεδρο του Δ.Σ. της εταιρείας, προέβη το διάστημα 21-22 Νοεμβρίου σε αγορά συνολικά 29.994 μετοχών της εταιρείας συνολικής αξίας 283.299 ευρώ.
Ευρώπη Holdings-Εισαγωγή προς διαπραγμάτευση νέων μετοχών
Η εταιρεία Europe Holdings (πρώην Κλουκίνας-Λάππας) ανακοίνωσε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση στη Ρυθμιζόμενη Αγορά του ΧΑ 70.362.390 νέων, κοινών ονομαστικών την 02/12/2024. Οι νέες μετοχές προέκυψαν από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας συνεπεία της συγχώνευσης με απορρόφηση της εταιρείας με την επωνυμία Intracom Properties.
Ο Όμιλος Φουρλή θα ανακοινώσει σήμερα τα αποτελέσματα του 9μηνου 2024
Ο Όμιλος Φουρλή αναμένεται να ανακοινώσει σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, τα αποτελέσματα του 3ου τριμήνου/9μηνου 2024ε.
Ημερολόγιο Προσεχών Γεγονότων
Μακροοικονομικά
28/11/24 | Οικοδομική Δραστηριότητα ΑΥΓ (ΕΛΣΤΑΤ) & Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ΝΟΕ
29/11/24 | Δείκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εμπόριο ΣΕΠ (ΕΛΣΤΑΤ), Δείκτης Τιμών Παραγωγού στη Βιομηχανία ΟΚΤ (ΕΛΣΤΑΤ) & Ποσοστό Ανεργίας ΟΚΤ (ΕΛΣΤΑΤ)
02/12/24 | S&P Global PMI τομέα Μεταποίησης Ελλάδας ΝΟΕ
06/12/24 | ΑΕΠ Γ’ τριμήνου 2024 (προσωρινά στοιχεία) (ΕΛΣΤΑΤ)
06/12/24 | Scope Ratings – Αναθεώρηση αξιολόγησης Ελληνικού αξιόχρεου
Ανακοίνωση αποτελεσμάτων (3ο τρίμηνο/9μηνο 2024)
26/11/24 | Φουρλής, ΚΡΙ-ΚΡΙ
29/11/24 | ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή
12/12/24 | Attica Bank
Έκτακτες/Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις
09/12/24 | Alumil (ΕΓΣ)
10/12/24 | Cairo Mezz Plc (ΕΓΣ)
12/12/24 | Μπλε Κέδρος (ΕΓΣ), Attica Συμμετοχών (ΕΓΣ)
13/12/24 | Real Consulting (ΕΓΣ)
16/12/24 | AS Company (ΕΓΣ)
24/12/24 | MED (ΕΓΣ)
Αποκοπή μερίσματος
02/12/24 | CNL Capital (προμέρισμα EUR 0,25)
16/12/24 | Trade Estates (προμέρισμα EUR 0,047706)
23/12/24 | Μότορ Οϊλ (προμέρισμα EUR 0,30)
20/01/25 | HELLENiQ ENERGY (προμέρισμα EUR 0,20)
Αποκοπή δικαιώματος επιστροφής κεφαλαίου
27/11/24 | Sunrise Mezz Plc (EUR 0.0504)
27/11/24 | Phoenix Vega Mezz Plc (EUR 0.0128)
Τίτλοι Κτήσης Μετοχών (Warrants) – Attica Bank
08/11/24-28/11/24 | Περίοδος ενάσκησης
04/12/24 | Έναρξη διαπραγμάτευσης μετοχών από την ενάσκηση των warrants
Αποποίηση Ευθύνης
Οι απόψεις, τιμές, ποσά ή επιτόκια και κάθε προφορική ή γραπτή ανάλυση είναι ενδεικτικές και αντανακλούν καλόπιστα γενόμενες παραδοχές, καθώς και την διαθέσιμη σε μας πληροφόρηση για τα σχετικά δεδομένα της αγοράς. Έχουν απλώς ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν συνιστούν σε καμία περίπτωση προτροπή για πραγματοποίηση και προτροπή οποιασδήποτε συναλλαγής. Τα δεδομένα που παρατίθενται έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες και έχει καταβληθεί κάθε δυνατή επιμέλεια για την ορθή επεξεργασία τους. Ωστόσο, τα δεδομένα δεν έχουν επαληθευτεί από την Εταιρία και δεν παρέχεται καμία εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, για την ακρίβεια, πληρότητα ή εγκυρότητά τους. Οι απόψεις που διατυπώνονται ισχύουν κατά τη χρονική στιγμή εκδόσεως του εντύπου και υπόκεινται σε αναθεώρηση χωρίς οποιαδήποτε προειδοποίηση.